GARCH models and an application to stock return volatility with the effect of daily trading volume in İstanbul Securities Exchange
GARCH modelleri ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında günlük işlem hacminin etkisi ile hisse senedi getirilerindeki dalgalanmalara bir uygulaması
- Tez No: 43878
- Danışmanlar: Y.DOÇ.DR. FARUK SELÇUK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: ARCH, GARCH, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB), Hisse "N Senedi Getirişi Dalgalanmaları, İşlem Hacmi., Fiyat hareketi, GARCH model, Hisse senedi getirileri, İMKB, İşlem hacmi, ARCH, GARCH, Istanbul Securities Exchange (ISE), Stock Return Volatility, Trading Volume, Price movement, GARCH model, Stock returns, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 1995
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
oz GARCH MODELLERİ VE ISTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASINDA GÜNLÜK İŞLEM HACMİNİN ETKİSİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNDEKİ DALGALANMALARA BİR UYGULAMASI A. TOLGA ÜNAL Yüksek Lisans Tezi, İktisat Bölümü Tez Danışmam: Yrd. Doç. Dr. Faruk Selçuk Eylül, 1995 Bu çalışmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) verileri kullanılarak günlük işlem hacminin hisse senedi getirilerindeki dalgalanmalara etkisi incelenmiştir. Günlük getirilerin dalgalanmalanndaki sürekliliği modellemek ve günlük fiyat artışlarının işlem hacmiyle olan ilişkisini ortaya koymak için GeneUeştirilmiş“Autoregressive Conditional Heteroscedasticity”(GARCH) metodu kullanılmıştır. Elde edilen sonuçlar GARCH metodunun hisse senedi getirilerinin modellenmesindeki uygunluğunu onaylamakta ve günlük getirilerin dalgalanmaları ile işlem hacmi arasında olumlu bir ilişki olduğunu belirtmektedir. Buna ek olarak, işlem hacminin modele dahil edilmesiyle dalgalanmaların sürekliliğinde bir azalma gözlenmiştir.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT GARCH MODELS AND AN APPLICATION TO STOCK RETURN VOLATILITY WITH THE EFFECT OF DAILY TRADING VOLUME IN ISTANBUL SECURITIES EXCHANGE A. TOLGA ÜNAL Master of Economics Supervisor: Assist. Prof. Faruk Selçuk September, 1995 In this study, the effect of daily trading volume on stock return volatility is analyzed using the data from Istanbul Securities Exchange (ISE). Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) process is employed to model the persistence in volatility of daily returns and to capture the relation between daily price increments and the trading volume. Results approve the consistency of GARCH process in modeling stock returns and indicate positive relation between the volatility of daily returns and trading volume. Also, a reduction of persistence in volatility is observed with the inclusion of trading volume in the model.
Benzer Tezler
- İstanbul Menkul Kıymetler Borsası endeksinin istatistiksel yöntemlerle öngörülmesi
Forecasting İstanbul Stock Exchange index by statistical methods
HALİL SONER BİNAY
- Okun-Friedman Hipotezi; Türkiye örneği 1949-1996
Başlık çevirisi yok
UĞUR SİVRİ
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
EkonomiKaradeniz Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. NEBİYE YAMAK
- Formal GARCH performance in a computable dynamic general equilibrium framework
Hesaplanabilir dinamik genel denge çerçevesinde resmi GARCH performansı
ALİ BORA YİĞİTBAŞIOĞLU
Yüksek Lisans
İngilizce
1998
İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ASLIHAN SALİH
- Efficiency in an emerging market the case of the Istanbul Stock Exchange
Gelişmekte olan piyasalarda etkinlik: İstanbul Menkul Kıymetler Piyasası örneği
YARKIN CEBECİ
- Estimating the valve weighted ISE 100 index and its variance using a nevro-fuzzy architecture
IMKB 100 değer ağırlıklı endeksinin ve varyansının bulanık mantık ve sinir ağları yapısı ile tahmini
GÜRHAN MİLLİ
Yüksek Lisans
İngilizce
2000
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolBoğaziçi ÜniversitesiSistem ve Kontrol Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. H. LEVENT AKIN
YRD. DOÇ. DR. NESRİN OKAY