Modelling the volatility in the Central Bank reserves
Merkez Bankası rezervlerindeki hareketliliğin modellenmesi
- Tez No: 82242
- Danışmanlar: PROF. DR. HALUK ERLAT
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Ekonomi, Banking, Economics
- Anahtar Kelimeler: Rezervler, ARCH, İMKB-BE, Kur, Gecelik Faiz Oranlan, Hareketlilik, Para Politikası, Tahmin iv, Hisse senetleri, Merkez Bankası, Para politikaları, Rezerv yönetimi, İMKB, reserves, ARCH, ISE-CI, exchange rate, overnight interest rates, volatility, monetary policy, forecasting. in, Stocks, Central Bank, Monetary policies, Reserve management, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 1999
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonomi Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
öz MERKEZ BANKASI REZERVLERİNDEKİ HAREKETLİLİĞİN MODELLENMESİ Salman, Ferhan Yüksek Lisans, Ekonomi Bölümü Tez Yöneticisi: Prof. Dr. Haluk Erlat Mayıs 1999, 63 sayfa Çalışmanın temel amacı, Merkez Bankası rezervlerindeki hareketliliği GARCH tanımlaması ile modellenmesidir. Hisse senedi ve döviz piyasalarındaki hareketliliğin etkileri ile para politikası aracı olan ve fırsat maliyetini ifade eden gecelik faizler modelde yer almaktadır. Faiz oranlarının ve kurdaki hareketliliğin rezervler üzerinde negatif etkisi tespit edilmiştir. İstanbul Menkul Kıymetler piyasasındaki hareketlilik yerine getirinin (hisse senedi endeksindeki yüzde değişim) rezervler üzerinde etkisi bulunmuştur. Diğer yandan, örnek dışı tahminlerinin yeterli sonuçlar vermesi seçilen modelin performansının iyi olduğunu da göstermektedir.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT MODELING THE VOLATILITY IN THE CENTRAL BANK RESERVES Salman, Ferhan M.S., Department of Economics Supervisor: Prof. Dr. Haluk Erlat May 1999, 63 pages The main idea of the research is to model the volatility of the Central Bank reserves through using GARCH specification. The effects of the volatility in the stock market and foreign currency markets are examined where overnight interest rates are introduced in the models as exogenous policy variable of the monetary policy and considered as the opportunity cost variable. It is found that overnight rates and the volatility in the exchange rate have negative effects on reserves. It is interesting to see that volatility at the Istanbul Stock Exchange (ISE) does not affect reserves at all; however, the return (percentage change in the stock market index) has a significant effect. On the other hand, out-of-sample forecasts present satisfactory results that indicated that the model chosen has a good forecasting performance.
Benzer Tezler
- Sermaye bütçeleme probleminin analizi ve kurumsal bir modelin geliştirilmesi
Başlık çevirisi yok
H.MELİH İLTER
Doktora
Türkçe
1996
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiPROF.DR. M. NAHİT SERARSLAN
- İstanbul bölgesinde yüzey ozonun fotokimyasal dinamik bir modelle incelenmesi
A Study on surface ozone over İstanbul by a photochemical-dynamic model
ÜMİT ANTEPLİOĞLU
- Zaman serilerinde volatilitenin incelenmesi
Volatility analysis of time series
GÜLDAL GÜLERYÜZ
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
İşletmeHacettepe Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BİLGE HACIHASANOĞLU
- GARCH models and an application to stock return volatility with the effect of daily trading volume in İstanbul Securities Exchange
GARCH modelleri ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında günlük işlem hacminin etkisi ile hisse senedi getirilerindeki dalgalanmalara bir uygulaması
ALİ TOLGA ÜNAL
- Yüksek konsantrasyonda amonyak içeren atık suların döner diskler ile nitrifikasyonu
Nitrification of strong ammonia wastes by rotating discs
H.OKTAR TİMUR
