An Investigation of anomalies at İstanbul securities exchange: winner-loser effect
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda bir anomali araştırması: kazanan-kaybeden etkisi
- Tez No: 26828
- Danışmanlar: DOÇ.DR. KÜRŞAD AYDOĞAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Kazanan-Kaybeden Etkisi, Geçmiş Performans, Test Periyodu. ıı, Performans, Portföy, İMKB, Winner-Loser Effect, Past performance, Test period, Performance, Portfolio, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 1993
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: İşletme Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
ÖZET İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASINDA BÎR ANOMALİ ARAŞTIRMASI: KAZANAN-KAYBEDEN ETKÎSÎ GÜRKAN SAYIN Yüksek Lisans Tezi, isletme Fakültesi Tez Yöneticisi: Doç. Dr. Küirşat Aydoğan Ekim 1993, 50 sayfa Bu çalişmada istanbul Menkul Kıymetler Borsasın'da Kazanan-Kaybeden etkisinin olup olmadığı incelenmiştir. Testler 1988 Ocak ayından 1992 Aralık ayına kadar yapılmıştır. Test periyodu öncesi oluşturulan Kazanan ve Kaybeden portföyleri geçmiş performansa göre oluşturulmuştur. Geçmiş performans süresi 1 aydan 48 aya kadar değişmektedir. Test süresi ise 3 ay ile 36 ay arasında değişmektedir. Sonuçlar test periyodunun ilk ayında, Kaybeden portföyünün Kazanan portföyünden daha çok ortalama getirişi olduğunu göstermiştir. Bu etki, ilk ayın Ocak ayı olması ile daha da belirginleşmektedir. Yukarıdaki bulgular Amerikan ve Japon menkul kıymetler borsalarından elde edilen bulgularla benzerlikler göstermektedirler.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT AN INVESTIGATION OF ANOMALIES AT İSTANBUL SECURITIES EXCHANGE WINNER-LOSER EFFECT GÜRKAN SAYIN M.B.A Supervisor: Assoc. Prof. Kfirşad AYDOGAN November 1993, 5 0 pages In this study, the presence of winner-loser effect in İstanbul Stock Exchange is investigated. Tests are done for the period of January 1988 - December 1992. Past performance is used to form the“Winner”and“Loser”portfolios prior to the test period. Duration for past performance measurements change from 1 month to 48 months. Test periods change from 3 months to 36 months. The results show that, in the first month of the test period, loser portfolio outperforms the winner portfolio. This effect is emphasized if the first month of the test period is January. The above results carry similarities with the empirical results obtained from stock markets of USA and Japan.
Benzer Tezler
- An Investigation of anomalies at İstanbul Securities Exchange: size and E/P effects
İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında bir anomali araştırması: firma büyüklüğü ve K/F etkisi
HAKAN CİVELEKOĞLU
- An Investigation of the leverage anomaly at Istanbul Securities Exchange
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda bir anomali araştırması
CELAL AKKAYA
Yüksek Lisans
İngilizce
1995
İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. KÜRŞAT AYDOĞAN
- An Investigation of anomalies at İstanbul Stock Exchange: Size and january effects
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda bir anomali araştırması: Firma büyüklüğü ve ocak ayı etkisi
ZEYNEP GÜL BORA
Yüksek Lisans
İngilizce
1995
İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. KÜRŞET AYDOĞAN
- İğneada (Kırklareli) yöresi plaserlerinin mineralojik ve jeokimyasal incelenmesi
The Mineralogical and geochemical investigation of İğneada (Kırklareli) region placers
ŞERAFETTİN ÇENGEL
Doktora
Türkçe
1999
Jeoloji Mühendisliğiİstanbul ÜniversitesiJeoloji Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. OSMAN YILMAZ
- Batı Anadolu bölgesi serbest hava anomalisinin filtrelenmesi ve yerkabuğunun incelenmesi
Filtering of free air anomaly and investigation of crustal thickness of W Anatolian region
FETHİ AHMET YÜKSEL
Doktora
Türkçe
1993
Jeofizik Mühendisliğiİstanbul ÜniversitesiJeofizik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MUSTAFA ÖZDEMİR