Geri Dön

An Investigation of anomalies at İstanbul Securities Exchange: size and E/P effects

İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında bir anomali araştırması: firma büyüklüğü ve K/F etkisi

  1. Tez No: 26917
  2. Yazar: HAKAN CİVELEKOĞLU
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. AYDOĞAN KÜRŞAT
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Pazar etkinliği, piyasa değeri etkisi, kazanç/fiyat (K/F) oranı etkisi, anomali, Firma değeri, Hisse senetleri, Piyasa etkinliği, İMKB, Market efficiency, E/P effect, size effect, anomaly, Firm value, Stocks, Efficent markets, İstanbul Stock Exchange
  7. Yıl: 1993
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
  10. Enstitü: İşletme Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

ÖZET ISTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASINDA BİR ANOMALİ ARAŞTIRMASI: FİRMA BÜYÜKLÜ?Ü VE K/F ETKİSİ HAKAN CİVELEKO?LU Yüksek Lisans Tezi, İşletme Enstitüsü Tez Yöneticisi: Doç. Dr. Kürşat Aydoğan Temmuz 1993, 50 sayfa Bu çalışma İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında firma büyüklüğü, etkisi ve kazanç/fiyat (K/F) oranı etkisi olup olmadığını Ocak 1990 - Aralık 1992 döneminde araştırmaktadır. Ele alınan dönemde her sene için, o seneden önceki 24 aylık get iri miktarları çalışmaya dahil edilen her hisse senedinin pazar riskini hesaplamak için kullanılmıştır. Her sene, hisse senetleri bir önceki senenin firma büyüklüğü ve K/F oranı değerlerine göre sıralanarak portföyler oluşturulmuş ve portföylerin o seneki aylık getirileri mukayese edilmiştir. Bundan başka, hangi değişkenlerin hisse senedi getirilerini istatistiksel olarak açıkladığını tespit etmek için Fama- MacBeth'in kesit regresyonu metodu tatbik edilmiştir. Sonuçlar 1991 ve 1992 senelerinde zayıf bir K/F oranı etkisi tespit etmiştir. Bununla beraber, gelişmiş sermaye piyasalarında rastlanan firma büyüklüğü etkisi IMKB de rastlanmamıştır.

Özet (Çeviri)

ABSTRACT AN INVESTIGATION OF ANOMALIES AT ISTANBUL SECURITIES EXCHANGE: SIZE AND E/P EFFECTS HAKAN CIVELEKOGLU M.B.A. in Management Supervisor: Assoc. Prof. Kürşat Aydoğan July 1993, 50 pages This study investigates the presence of 'size- effect' and 'E/P effect' at Istanbul Securities Exchange for the period January 1990-December 1992. 24 months of monthly return data prior to test year are used to estimate the market risk of each stock. Each ear, portfolios are formed according to the previous year's E/P ratio and market value and than the average monthly returns of the current year are compared. In addition, to determine which of the variables significantly explain the average return of stocks, cross-sectional regression approach of Fama-MacBeth (1973) is applied. The results reveal that there exists a weak 'E/P effect' in the years 1991 and 1992. However, a significant 'size effect' is not encountered at ISE as opposed to the case in developed capital markets.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    26828

    An Investigation of anomalies at İstanbul securities exchange: winner-loser effect

    İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda bir anomali araştırması: kazanan-kaybeden etkisi

    GÜRKAN SAYIN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    1993

    İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    DOÇ.DR. KÜRŞAD AYDOĞAN

  2. Tez No

    87120

    An Investigation of the leverage anomaly at Istanbul Securities Exchange

    İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda bir anomali araştırması

    CELAL AKKAYA

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    1995

    İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. KÜRŞAT AYDOĞAN

  3. Tez No

    87119

    An Investigation of anomalies at İstanbul Stock Exchange: Size and january effects

    İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda bir anomali araştırması: Firma büyüklüğü ve ocak ayı etkisi

    ZEYNEP GÜL BORA

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    1995

    İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. KÜRŞET AYDOĞAN

  4. Tez No

    83157

    İğneada (Kırklareli) yöresi plaserlerinin mineralojik ve jeokimyasal incelenmesi

    The Mineralogical and geochemical investigation of İğneada (Kırklareli) region placers

    ŞERAFETTİN ÇENGEL

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1999

    Jeoloji Mühendisliğiİstanbul Üniversitesi

    Jeoloji Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. OSMAN YILMAZ

  5. Tez No

    28748

    Batı Anadolu bölgesi serbest hava anomalisinin filtrelenmesi ve yerkabuğunun incelenmesi

    Filtering of free air anomaly and investigation of crustal thickness of W Anatolian region

    FETHİ AHMET YÜKSEL

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1993

    Jeofizik Mühendisliğiİstanbul Üniversitesi

    Jeofizik Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MUSTAFA ÖZDEMİR

Geri Dön