Kripto para piyasalarında indikatör seçiminin yatırımcı stratejilerine etkisi ve kripto varlıkların üzerine bir uygulama
The effect of the indicator selection on investor strategies in cryptocurrency markets and application on crypto-assets
- Tez No: 974729
- Danışmanlar: PROF. DR. RİFAT YILMAZ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, İşletme, Maliye, Economics, Business Administration, Finance
- Anahtar Kelimeler: Finans, Finansal piyasa araçları, Kripto para birimi, Teknik analiz yöntemleri, Finance, Financial market instruments, Crypto currency, Technical analysiss methods
- Yıl: 2025
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Bilecik Şeyh Edebali Üniversitesi
- Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma, kripto para piyasalarındaki farklı piyasa koşullarına uygun teknik göstergelerin performansını karşılaştırmaktadır. İlk olarak, piyasa Average Directional Index (ADX) kullanılarak trend yönüne göre sınıflandırılmıştır. Yatay piyasa koşullarında, Relative Strength Index (RSI), Stochastic Oscillator ve Commodity Channel Index (CCI) test edilmiştir. RSI göstergesi en yüksek kümülatif getiriyi kaydetmiştir. İkinci olarak, Exponential Moving Average (EMA), Moving Average Convergence Divergence (MACD), Supertrend ve Parabolic SAR göstergeleri trend piyasaları için değerlendirilmiş ve MACD göstergesi en yüksek kümülatif getiriyi sağlamıştır. Üçüncü olarak, yatay piyasalarda daha iyi performans gösteren RSI ve trend piyasalarında daha iyi performans gösteren MACD'yi ADX taramasıyla birleştirerek hibrit bir strateji geliştirilmiştir. Bu strateji, Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) ve Ripple (XRP) için farklı zaman dilimlerinde (4 saatlik, günlük ve haftalık) uygulanmıştır. Son olarak, geliştirilen hibrit stratejinin sonuçları, dolar endeksi (DXY) ve 10 ve 2 yıllık tahvillerin getiri farkı gibi makroekonomik göstergelerle karşılaştırılarak piyasa uyumluluğu analiz edilmiştir. Sonuçlar, piyasa koşullarına uygun gösterge ve hibrit strateji seçiminin yatırım performansını iyileştirmede önemli bir rol oynadığını göstermektedir.
Özet (Çeviri)
This study comparatively examines the performance of technical indicators suitable for different market conditions in cryptocurrency markets. In the first stage, the market was classified according to its trend direction using the Average Directional Index (ADX), and the indicators Relative Strength Index (RSI), Stochastic Oscillator, Rate of Change (ROC), and Commodity Channel Index (CCI) were tested under sideways market conditions. Based on cumulative return performance, the RSI indicator achieved the highest result. In the second stage, trend market indicators Exponential Moving Average (EMA), Moving Average Convergence Divergence (MACD), Supertrend, and Parabolic SAR were evaluated, and the highest cumulative return was obtained from the MACD indicator. In the third stage, the RSI, which showed the best performance in sideways markets, and the MACD, which achieved the best performance in trending markets, were combined through ADX filtering to design a hybrid strategy. This hybrid strategy was applied to Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), and Ripple (XRP) across different timeframes (4-hour, daily, weekly). Finally, the outputs of the developed hybrid strategy were compared with macroeconomic indicators such as the US Dollar Index (DXY) and the 10Y–2Y Treasury yield spread to analyze its alignment with market regimes. The findings reveal that selecting indicators according to market conditions and employing hybrid strategies play a significant role in enhancing investment performance.
Benzer Tezler
- Finansal yatırım piyasalarında fiyat tahminleme: Kripto para piyasasında yapay sinir ağları uygulaması
Price prediction in financial investment markets: Application of artificial neural networks in cryptocurrency market
EREN ULUCAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
Maliyeİstanbul Teknik ÜniversitesiElektronik ve Haberleşme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. TAYFUN AKGÜL
PROF. DR. AYBEN KOY
- Kripto para ve blok zincir teknolojisinin Türkiye ekonomisine etkileri: Finansal piyasalar ve makro ekonomik değişkenler üzerine bir analiz
The effects of cryptocurrency and blockchain technology on theTurkish economy: An analysis of financial markets and macroeconomic variables
KÜBRA YILDIZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2026
EkonomiAnadolu Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BİLGE KAĞAN ÖZDEMİR
- Kripto para piyasalarında dijital liderlerden piyasa oynaklığına: Sosyal ağ ve duygu analizi temelli volatilite modellemesi
From digital leaders to market volatility in cryptocurrency markets: Volatility modeling based on social network and sentiment analysis
GÖZDE SARAK
- Korku endeksi (VIX) ile altın, döviz, kripto para ve dünya borsaları arasındaki ilişkilerin analizi
From analysis of relationships between volatility index (VIX) and gold, currency, cryptocurrency and world stock exchanges
BURAK ŞEN
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
EkonometriMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. NEŞE ÇOBAN ÇELİKDEMİR
- S&P 500 endeksi ve kripto para borsaları arasındaki etkileşimin Granger analiz yöntemi ile incelenmesi
Investigation of the interaction between S&P 500 index and cryptocurrency exchanges using Granger analysis method
NUR BETÜL BAYRAKTAR