Bitcoin ile geleneksel yatırım araçları arasındaki dinamik ilişkilerin zaman serisi analizi
Time series analysis of dynamic relationships between Bitcoin and traditional investment instruments
- Tez No: 972317
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ MEHMET SİNAN ÇELİK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2025
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma, 2016–2024 dönemi için Bitcoin ile geleneksel yatırım araçları (altın, gümüş, dolar endeksi, petrol ve hisse senedi endeksleri) arasındaki dinamik ilişkileri incelemektedir. Zaman serisi analizleri kapsamında ADF, PP, VAR, Granger nedensellik ve etki-tepki analizleri kullanılmıştır. Bulgular, Bitcoin'in büyük ölçüde bağımsız hareket eden bir varlık olduğunu, ancak özellikle kriz dönemlerinde geleneksel yatırım araçlarıyla daha güçlü korelasyonlar geliştirdiğini göstermektedir. Granger testleri, Bitcoin'in Dow Jones endeksi üzerinde anlamlı etkiler yarattığını, dolar kurunun ise Bitcoin'den etkilendiğini ortaya koymuştur. Altın ve gümüş fiyatlarının birbirini güçlü şekilde etkilediği, petrolün ise dolar ve hisse senedi piyasalarıyla sıkı bağlantılar sergilediği tespit edilmiştir. Etki-tepki analizleri, Bitcoin şoklarının diğer varlıklar üzerinde kısa vadeli ve geçici etkiler yarattığını göstermektedir. Sonuç olarak, Bitcoin'in tam anlamıyla bir“güvenli liman”işlevi görmediği, ancak portföy çeşitlendirmesinde alternatif bir araç olarak değerlendirilebileceği söylenebilir. Çalışma, Bitcoin'in geleneksel yatırım araçlarıyla uzun vadeli bütünleşme göstermediğini, fakat kısa vadede anlamlı etkileşimler doğurduğunu ortaya koymaktadır. Elde edilen bulgular, yatırımcılar için risk-getiri dengesi açısından yol gösterici olmakta, politika yapıcılar için ise Bitcoin'in artan öneminin finansal istikrar boyutuyla dikkate alınması gerektiğini vurgulamaktadır.
Özet (Çeviri)
This study examines the dynamic relationships between Bitcoin and traditional investment instruments (gold, silver, dollar index, oil, and stock indices) for the period 2016–2024. Time series analyses, including ADF, PP, VAR, Granger causality, and impulse-response analyses, were employed. The findings show that Bitcoin is largely an independently moving asset, but develops stronger correlations with traditional investment instruments, especially during crisis periods. Granger tests reveal that Bitcoin has a significant impact on the Dow Jones index, while the dollar exchange rate is affected by Bitcoin. It was found that gold and silver prices strongly influence each other, while oil exhibits close links with the dollar and stock markets. Impact-response analyses show that Bitcoin shocks create short-term and temporary effects on other assets. In conclusion, it can be said that Bitcoin does not fully function as a“safe haven,”but it can be considered an alternative tool for portfolio diversification. The study reveals that Bitcoin does not show long-term integration with traditional investment instruments, but it does generate meaningful interactions in the short term. The findings provide guidance for investors in terms of risk-return balance and emphasize that policymakers should consider Bitcoin's increasing importance in terms of financial stability.
Benzer Tezler
- Machine learning applications for time series analysis
Zaman serileri analizi için makine öğrenmesi uygulamaları
MERT CAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2024
İstatistikİstanbul Teknik ÜniversitesiMatematik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ATABEY KAYGUN
- Cryptocurrency investment portfolio evaluation
Kriptopara yatırım portföyü degerlendirmesi
NIMA NIYAZPOUR
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
Maliyeİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. KAYA TOKMAKÇIOĞLU
- Kripto endeksin portföy çeşitlendirmesine etkisi
The effect of crypto index on portfolio diversification
BAYRAM SARAÇOĞLU
- Genelleştırilmiş toplamsal modeller ile Bitcoin için yön analizi
Directional analysis of Bitcoin using generalized additive models
İLAYDA ARIKAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
İstatistikHacettepe Üniversitesiİstatistik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SERPİL AKTAŞ ALTUNAY
- Kripto para birimleri ile geleneksel ödeme araçları arasındaki ilişkinin incelenmesi
Examining the relationship between cryptocurrencies and traditional payment instruments
ESMA TUTAR
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
EkonometriSakarya ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ÇİSEM BEKTUR