Weak-form efficiency tests in İstanbul Stock Exchange by using moving a verages techniques
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın zayıf etkinliğinin hareketli ortalamalar yöntemiyle ölçülmesi
- Tez No: 87148
- Danışmanlar: DOÇ. DR. GÜLNUR MURADOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Bilgisayar destekli ölçme, Etkinlik, Hareketli ortalamalar yöntemi, Zayıf etkinlik, Ölçme-değerlendirme, İMKB, Computer aided measurement, Efficiency, Moving average method, Weak efficiency, Measurement and evaluation, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 1996
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: İşletme Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
ÖZET İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASININ ZAYIF ETKİNLİĞİNİN HAREKETLİ ORTALAMALAR YÖNTEMİYLE ÖLÇÜLMESİ Serkan Yılmaz Yüksek Lisans Tezi, İşletme Enstitüsü Tez Yöneticisi : Doç. Dr. Gülnur Muradoğlu Bu çalışma İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın zayıf etkinliğini bilgisayar destekli rastsal portfolio oluşturarak ve hareketli ortalamalar metodunu bu portfoliolar üzerinde deneyerek test etmektedir. Her bir portfolioya hareketli ortalamala yöntemi 1/1/1988-30/9/1995 tarihleri arasında uygulanmıştır. Son olarak, t oranları kullanılarak,hareketli ortalama-portfolio stratejisinin getirişi, portfolioyu dönem başında alıp dönem sonuna kadar tutmanın getireceği getiriyle karşılaştırmıştır. Yapılan analizler, istatiksel sınırlar içerisinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın zayıf olarak etkin olmadığını ortaya koymuştur. Belirlenen stratejilerin getirilen, portfolionun sadece elde tutulmasıyla elde edilen getirilerden istatiksel anlamlı olarak daha fazla olmuştur.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT WEAK-FORM EFFICIENCY TESTS IN İSTANBUL STOCK EXCHANGE BY USING MOVING AVERAGES TECHNIQUES H.Serkan Yılmaz M.B.A. Supervisor Assoc. Prof. Gülnur Muradoğlu January 1996 This study tests the weak-form efficiency in İstanbul Stock Exchange by forming portfolios of randomly selected stocks and applying moving averages methodology on these portfolios. Differing moving average rules are applied on random portfolios for the time period 1/1/1988-30/9/1995. Finally, returns of the selected strategies are compared with naive buy hold policy by computing excess returns and t ratios. This study shows that İstanbul Stock Exchange is not weak-form efficient. The returns of certain strategies brought returns significantly higher than the naive buy-hold policy.
Benzer Tezler
- Weak form efficiency tests in İstanbul stock exchange
Başlık çevirisi yok
MUSTAFA ÜNAL
Yüksek Lisans
İngilizce
1992
İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent ÜniversitesiDOÇ. DR. GÜLNUR ŞENGÜL(MURADOĞLU)
- Sermaye piyasası etkinliği ve İMKB'de uygulaması
Capital market efficiency and a case study on the İstanbul Stock Exchange
ORAL ERDOĞAN
- EVA (Economic Value Added) ve MVA (Market Value Added): İMKB'deki hisse senedi fiyatları üzerine ekonometrik bir analiz
EVA (Economic Value Added) and MVA (Market Value Added): An empirical analysis of stock prices in Istanbul Stock Exchange
YAKUP ERGİNCAN
- Dünya borsalarında gözlemlenen anomaliler ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine bir deneme
The Anomalies observed in the world stock markets and an experience on the Istanbul Stock Exchange
TAHSİN ÖZMEN
- Etkin piyasalar hipotezi ve düşük fiyatlı hisse senedi anomalisi
Efficient markets hypothesis and low-priced stock anomaly
CİHAN EKŞİ
