Two stochastic control problems in finance: American options and illiquid investments
Finansta iki stokastik kontrol problemi: Amerikan opsiyonları ve likit olmayan yatırımlar
- Tez No: 731293
- Danışmanlar: PROF. DR. SHELDON ROSS
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Maliye, Industrial and Industrial Engineering, Finance
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2011
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Unıversıty Of Southern Calıfornıa
- Enstitü: Yurtdışı Enstitü
- Ana Bilim Dalı: Endüstri ve Sistemler Mühendisliği Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Stokastik kontrol problemleri finans dünyasında çokça karşımıza çıkmaktadır. Ancak bu problemlerin açık çözümleri ve yatırımcılar için çözüm yaklaşımları, yeterli ilgiyi görmemiştir. Bu tez, alıcı taraftaki yatırımcıların piyasalarda karşılaştıkları iki stokastik kontrol probleminin çözümlerinin karakterize edilmesi ve çözülmesi konusuna odaklanmıştır. Bu problemler, Amerikan türü opsiyonların kullanımı ve hedge fonlar gibi likit olmayan yatırımlardan para çekilmesi konularıdır.
Özet (Çeviri)
Stochastic control problems are ubiquitous in modern finance. However, explicit solutions and policies of such problems faced by investors receive disproportionately little attention. This dissertation focuses on characterizing and solving the policies for two stochastic control problems that buy-side investors face in the market, exercising American options and optimal redemption of illiquid investments such as hedge funds.
Benzer Tezler
- Stochastic optimal control theory: New applications to finance and insurance
Stokastik optimal kontrol teori: Finans ve sigortacılıkta yeni uygulamalar
EMRE AKDOĞAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2017
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
DOÇ. DR. YELİZ YOLCU OKUR
- Advances in optimal control of markov regime-switching models with applications in finance and economics
Markov rejim değişimli modellerin finansa ve ekonomiye uygulamalarıyla birlikte optimum kontrolünde gelişmeler
EMEL SAVKU
Doktora
İngilizce
2017
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
PROF. DR. GERHARD WİEHELM WEBER
- Sigortacılık sisteminde aktif-pasif yönetimi ve Türkiye hayat sigortası örneğinde portföy performansının boyutlarını belirleyen faktörlerin irdelenmesine ilişkin bir model denemesi
Assets and liablity management in the insurance sector and investigating sectors that are determinating dimensions of the portfolio performance by relating to model testing in the Turkish life insurance sector
ALİ İHSAN DOĞAN
- Exploiting clustering patterns in training sets to improve classification performance of fully connected layers
Tam bağlantılı katmanların sınıflandırma performansını iyileştirmek için eğitim setlerindeki kümeleme örüntülerinden faydalanma
TOLGA AHMET KALAYCI
Doktora
İngilizce
2023
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. UMUT ASAN
- Two studies on backward stochastic differential equations
Geriye doğru stokastik diferansiyel denklemler üzerine iki çalışma
VİLDAN TUNÇ
Yüksek Lisans
İngilizce
2012
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
DOÇ. DR. ALİ DEVİN SEZER
