Kredi Temerrüt Takası (CDS) primleri ile BİST endeksleri arasındaki ilişkinin incelenmesi
Examining of the relationship between Credit Default Swaps and BIST indices
- Tez No: 720279
- Danışmanlar: PROF. DR. ONUR GÖZBAŞI
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: ARDL Sınır Testi, Borsa endeksi, Borsa İstanbul, CDS, Hata düzeltme modeli, Kredi temerrüt takası, Autoregressive Distributed Lag Bounds Test, Stock exchange index, İstanbul Stock Exchange, CDS, Error correction model, Credit default swap
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Nuh Naci Yazgan Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İşletme Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Finansal piyasalarda kullanılan ve en çok tercih edilen kredi türev araçlarından biri Kredi Temerrüt Takası (Credit Default Swap) primleridir. Bu çalışmanın amacı Türkiye'nin CDS primleri ile BİST 100 endeksi ve ana sektör endeksleri (BİST Hizmet, BİST Mali, BİST Sinai) arasındaki etkileşimin incelenmesi ve olası etkileşimin ana sektör endekslerinde farklılaşıp farklılaşmadığının araştırılmasıdır. Çalışmada Ocak 2016- Eylül 2021 dönemine ait haftalık veri seti ile eşbütünleşme ve nedensellik analizleri gerçekleştirilmiştir. ARDL test sonuçları CDS primleri ile BİST endeksleri arasındaki uzun dönemli ilişkiyi tespit ederken, elde edilen hata düzeltme katsayıları söz konusu ilişkiyi teyit etmektedir. Ayrıca BİST 100, BİST Hizmet ve BİST Sinai endekslerinden CDS primlerine tek yönlü nedensellik tespit edilmiştir.
Özet (Çeviri)
One of the most preferred credit derivative instruments used in financial markets is the Credit Default Swap. The purpose of this study is to explore the relationship of the CDS premiums of Turkey with the BIST 100 index and the indices of the main sectors (BIST Service, BIST Financial, BIST Industry) and to study if the probable relationship differs from the indices of the main sectors. In the study, cointegration and causality analyzes were carried out with the weekly data set for the period of January 2016-September 2021. While ARDL test results determine the long-term relationship between CDS premiums and BIST indices, the error correction coefficients obtained confirm this relationship. In addition, one-way causality was determined from BIST 100, BIST Service and BIST Industry indices to CDS premiums.
Benzer Tezler
- BIST 100 endeksi ile kredi temerrüt SWAP primi arasındaki ilişki: Türkiye kapsamında bir uygulama
The relationship between BIST 100 index and credit default SWAP premium: an implementation in Turkey
ÖMER BUĞRA KORALAY
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
EkonomiMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ UFUK ALKAN
- Kredi temerrüt SWAP (CDS) primlerindeki değişimin borsa endeksleri yabancı payları üzerine etkisi: Türkiye örneği
The effect of change in credit default SWAP (CDS) premiums on foreign shares of stock market indexes: The case of Turkey
SEVİL BİNGÖL
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
İşletmeAnkara Hacı Bayram Veli Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. CİHAN TANRIÖVEN
- VIX endeksi ve CDS primlerinin BİST-30 ve KAT-30 endekslerine etkisinin incelenmesi
The effect of VIX index and CDS premiums on BIST-30 and KAT-30 indices
JAVİDAN BAYRAMLI
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
MaliyeAfyon Kocatepe ÜniversitesiUluslararası Ticaret ve Finansman Ana Bilim Dalı
PROF. DR. VEYSEL KULA
- Kredi temerrüt takas primi (CDS) ve korku endeksinin (VIX) borsa istanbul endeksleri üzerine etkisi
The impact of credit default swaps (CDS) and volatility index (VIX) on borsa istanbul indices
YUSUF ÇETİNKAYA
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
EkonomiKırşehir Ahi Evran Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÜLBAHAR ÜÇLER
- Türkiye'de CDS primleri ile finansal göstergeler arasındaki ilişki: Zaman serisi analizi
The relationship between CDS premiums and financial indicators in Turkey: Time series analysis
KÜBRA SEZER
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
EkonomiÇanakkale Onsekiz Mart Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BURCU KILINÇ SAVRUL