Olasılık dağılımı varsayımının riske maruz değer (Rmd) hesabı üzerine etkilerinin incelenmesi
Investigation of the effects of probability distribution assumption on value at risk (Var) calculation
- Tez No: 670286
- Danışmanlar: PROF. DR. HASAN DAĞ, PROF. DR. İLHAN KEREM ŞENEL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve Kontrol, İstatistik, Banking, Computer Engineering and Computer Science and Control, Statistics
- Anahtar Kelimeler: Evrimsel algoritmalar, Genetik algoritma tekniği, Mesajlaşma arayüzü, Monte Carlo benzetimi, Olabilirlik maksimizasyonu yöntemi, Olasılık dağılımları, Riske maruz değer, Evolutionary algorithms, Genetic algorithm technique, Message passing interface, Monte Carlo simulation, Maximum likelihood, Probability distributions, Value at risk
- Yıl: 2006
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Bilişim Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Bilişim Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Hesaplamalı Bilim ve Mühendislik Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Son yıllarda, finansal kurumlardaki pazar risklerinin kontrolu ve ölçümü için Riske Maruz Değer (RMD) yaklaşımı kullanılmaktadır. Yeni bankacılık alanında gerekli risk kontrol ve yönetim sistemleri Bank for International Settlements (BIS) önerileri üzerine kurulmuştur. RMD hesaplarında, finansal varlık getirilerinin geleneksel olarak normal ya da lognormal dağılımlara göre modellenmiştir. Ancak, bu şekilde hesaplanan RMD tahminleri çoğunlukla sistematik bir hata taşımaktadır. Çok yüksek veya düşük getirilerin gerçekleşme sıklığı normal dağılımın gösterdiğinden daha yüksektir. Finansal varlık getirilerinin gösterdiği bu leptokurtik dağılım, örneğin, bir t-dağılımı ile daha gerçekçi biçimde ifade edilebilir. Bu çalışmanın amacı, Evrimsel Algoritma (EA) yaklaşımı ve Maksimum Olabilirlik (Maximum Likelihood Estimation [MLE]) yaklaşımı kullanılarak, t-dağılımı parametrelerini saptamak, daha sonra, RMD Benzetimleri hesaplamaları yardımıyla normal dağılım için bahsedilen sistematik sapmayı göstermek ve bu sapmanın derecesini ölçmektir. Bu çalışmada varılmak istenen diğer bir amaç, en büyük kullanım güçlüğü hesaplama karmaşıklığı olan Monte Carlo (MC) Benzetimleri için paralelleştirme uygulamalarının etkinlik sınamasıdır.
Özet (Çeviri)
The Value-at-Risk (VaR) approach has been used for measuring and controlling of market risks in financial institutions during the last decade. The risk control and management systems required in the new banking area are based on the Bank for International Settlements' (BIS) suggestions. Financial asset returns, are traditionally modelled as being distributed according to the normal or log-normal distributions. However the VaR estimations, calculated in this way, usually involve a systematic error because the density of the returns' occurrences is not distributed normally. This leptokurtic distribution of the financial asset returns can be defined more realistically with a t-distribution. The aim of this study is to estimate the parameters of the t-distribution through Maximum Likelihood Estimation (MLE) using an Evolutionary Algorithm (EA) approach. Experimental results show that successful VaR calculations with high confidence levels can be done using the t-distribution with the parameter setting found by the EA. The other aim of this study to speed up Monte Carlo (MC) simulation technique which is not commonly preferred in financial applications due to its time consuming algorithms. To do this, we used a parallel version of the MC method.
Benzer Tezler
- Opsiyon işlemleri, döviz opsiyonları ve TRL/döviz opsiyonları fiyatlama ve risk yönetiminde uygulamaya yönelik model önerisi
Option transactions, currency options and a practical model for pricing and risk management of TRL/FX options
MUSTAFA DOĞAN
- Belirsizlik altında karar alma süreçlerinin analizi: Türkiye çimento sektöründe bir uygulama örneği
Analysis of decision making process under uncertainty: An application example in cement industry in Turkey
ÖMER ARIÖZ
- Poisson regresyon çözümlemesinde logaritmik doğrusal modellerin kullanımı ve uygulaması
The Use of log-linear models in the poisson regression analysis and an application
İLKNUR ÖZMEN
Yüksek Lisans
Türkçe
1992
İstatistikHacettepe Üniversitesiİstatistik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ÖNİZ TOKTAMIŞ
- L'approche de l'option reelle pour evaluer la flexibilite d'expansion d'un atelier flexible
Esnek imalat sistemlerinin genişleme esnekliğinin reel opsiyon yaklaşımıyla değerlendirilmesi
CUMHUR OKAN ÖZOĞUL
Yüksek Lisans
Fransızca
2000
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiGalatasaray ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. E. ERTUĞRUL KARSAK
- Tiroid karsinoma tanısı alan hastaların epidemiyolojik özelliklerinin retrospektif olarak değerlendirilmesi
Retrospective evaluation of epidemiological features of patients diagnosed with thyroid carcinoma
NURETTİN MURAT AKYILDIZ
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
2020
Endokrinoloji ve Metabolizma HastalıklarıSivas Cumhuriyet Üniversitesiİç Hastalıkları Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ GÜLHAN DUMAN