Geri Dön

Vadeli işlem sözleşmelerinin volatilite modelinde varyans faktörü olarak işlem miktarı ve döviz kuru: Bist30 endeks vadeli işlem sözleşmesi üzerine bir uygulama

The amount of transactions and the exchange rate as a variance factor in the volatility model of futures contracts: A study conducted on the futures contracts of Bist30 index

PDF İndir

  1. Tez No: 642730
  2. Yazar: ÖZLEM EKİZ
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. AYBEN KOY
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, İşletme, Bankacılık, Econometrics, Business Administration, Banking
  6. Anahtar Kelimeler: Volatilite, BIST30 Endeks Vadeli İşlem Sözleşmesi, Döviz Kuru, ARCH, GARCH, TARCH, EGARCH, ARCH model, Borsa İstanbul, EGARCH model, Fiyat hareketi, GARCH model, Oynaklık, TARCH model, Vadeli işlem piyasaları, Vadeli işlem sözleşmeleri, Volatility, Exchange Rate, BIST30 Index Futures Contract, ARCH, GARCH, TARCH, EGARCH, ARCH model, İstanbul Stock Exchange, EGARCH model, Price movement, GARCH model, Threshold ARCH model, Futures markets, Future contracts
  7. Yıl: 2020
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: İstanbul Ticaret Üniversitesi
  10. Enstitü: Finans Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Sermaye Piyasası Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

Finansal piyasalarda meydana gelen dalgalanmalar sonucunda oluşan riskler ile beraberinde yaşanan belirsizlik ortamı türev piyasaların gelişimini sağlamış ve işlem hacimlerinde artışlar yaşanmasının öncelikli unsuru olmuştur. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasasında en çok işlem gören sözleşmelerden biri olan BIST30 endeks vadeli işlem sözleşmesinin volatilite modelinde işlem miktarı ve ABD Dolar Kurunun varlığının araştırıldığı bu çalışma, 2012-2018 dönemini kapsamaktadır. 1618 günlük verinin analize dahil edildiği çalışmada Eviews 9 programı kullanılmıştır. Endeks vadeli işlem sözleşmesinin volatilitesi Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişen Varyans modellerinden GARCH, EGARCH ve TARCH modelleri ile analiz edilmiştir. Elde edilen bulgular, BIST30 Endeks Vadeli İşlem sözleşmesinin volatilitesini GARCH modeli, ABD Dolar Kuru ile geliştirilmiş GARCH modeli, miktar ile geliştirilmiş TARCH modeli, EGARCH modeli ve miktar ile geliştirilmiş EGARCH modelinin anlamlı sonuçlar verdiği yönündedir.

Özet (Çeviri)

The uncertainty associated with the risks arising from fluctuations in financial markets led to the development of derivative markets and became the primary factor in the increase of transaction volumes. This study in which explores the presence of the Transaction amount and the US Dollar Exchange Rate in the Volatility model of the BIST30 Index Futures Contract, one of the most traded contracts in the Borsa Istanbul Futures and Options Market, covers the 2012-2018 period. Eviews 9 program is used in the study where 1618 days of data were included in the analysis. The volatility of the index futures contract is analyzed by using GARCH, EGARCH and TARCH models which are Generalized Autoregressive Conditional Variance models. The findings show that the basic GARCH model explaining the volatility of the BIST30 Index Futures contract, the TARCH model developed with transaction amount, the GARCH model developed with the US Dollar Rate, the EGARCH model and the EGARCH model developed with transaction amount have got significant results.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    53160

    Rüçhan hakkı kupon fiyatının kantitatif modeller ile fiyatlandırılması ve İMKB rüçhan hakkı kupon pazarına ilişkin bir örnek uygulama çalışması

    Başlık çevirisi yok

    FULYA ERGEÇ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1996

    İşletmeİstanbul Üniversitesi

    PROF.DR. ÖNER ESEN

  2. Tez No

    874173

    The effect of investor sentiment on non-ferrous metals contracts at LME and optimizing a metals commodity portfolio

    LME'de işlem gören endüstriyel metal sözleşmelerinde yatırımcı duygusu etkisi ve metal emtia portföyü optimizasyonu

    EKİN AÇIKGÖZ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2024

    Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. OKTAY TAŞ

  3. Tez No

    848558

    Essays On Implications Of Term and Holding Structure Of Commodity Futures

    Emtia Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Vade ve Sahibiyet Yapısının Çıkarımları Üzerine Makaleler

    OKAN AYBAR

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    EkonomiEsc Rennes School Of Busıness

    Yönetim Bilimleri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. CHRISTOS ALEXAKIS

  4. Tez No

    270262

    Libor market model

    Libor piyasa modeli

    CEREN EDA CAN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2010

    İstatistikHacettepe Üniversitesi

    İstatistik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. GÜL ERGÜN

  5. Tez No

    777480

    Gayrimenkul türevleri ve gayrimenkul türev fiyatlandırma modellerinin değerlendirilmesi

    Real estate derivatives and evaluation of real estate derivative pricing models

    TOYGUN ATASOY

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    EkonomiAnkara Üniversitesi

    Gayrimenkul Geliştirme ve Yönetimi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. HARUN TANRIVERMİŞ

Geri Dön