Estimating and forecasting exchange rate: Comparison of structural and var models
Döviz kuru tahmin ve öngörü analizi: Vektör otoregresyon (VAR) ve yapısal modellerin karşılaştırılması
- Tez No: 37247
- Danışmanlar: PROF. DR. ERCAN UYGUR
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Döviz kuru, döviz kuruna paracı yaklaşım, döviz kuruna portföy yaklaşımı, satınalma gücü paritesi, vektör otoregresyon modelleri (VAR), Bayesci VAR modelleri, öngörü, Theil U istatistiği, Analiz, Bayes Kestirim Yöntemi, Tahmin yöntemleri, Vektör otoregresyon modeli, Exchange rate, Monetary approach, portfolio balance approach, purchasing power parity, vector autoregression models (VAR), Bayesian VAR models, out of sample forecasting, Theil U statistic, Analysis, Bayes Estimation Method, Estimation methods, Vector autoregression model
- Yıl: 1994
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonomi Bölümü
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmada alternatif döviz kuru modelleri, öngörü başarısı açısından karşılaştırılmaktadır. Bunun için, farklı varsayımlar içeren üç yapısal döviz kuru modeli ve bu modellerin zaman serisi biçiminde formüle edilmiş yaklaşımları kullanılmıştır. Yapısal modeller, döviz kuruna potföy yaklaşımı ya da paracı yaklaşım olarak ayrılmakta ve bu modeller satınalma gücü paritesinin kısa ya da uzun dönemde geçerli olması varsayımlarına göre çeşitlendirilmektedir. Zaman serisi yaklaşımında ise vektör otoregresyon modelleri ve vektör otoregresyon modellerine Bayesci yaklaşım olarak şeklinde iki yöntem benimsenmiştir. Bu bağlamda, kısa dönemli döviz kuru öngörülerinde, Bayesci yaklaşımın vektör otoregresyon ve yapısal modellere göre daha iyi öngörüler türettiği gösterilmektedir.
Özet (Çeviri)
The aim of this study is to compare the alternative exchange rate models according to their out of sample forecasting accuracy. For this reason three structural models of exchange rate have been developed under different assumptions and their time series representations have been utilized. Structural models of exchange rate are divided in to portfolio balance approach and monetary approach to exchange rate. Furthermore, these models are diversified according to the flexibility of prices in the short run and in the long run. For the time series representations of the vector autoregression models vector autoregression (VAR) and the Bayesian approach to vector autoregression models were used. In this context it has been shown that, in out of sample forecasts of short time horizons, Bayesian VAR models in general produce better forecasts.
Benzer Tezler
- Makro finansal programlama ve Türkiye deneyi
Macro financial programming and the Turkish experience
MEHMET KERİM GÖKAY
- Markov zincirleri ile pazar payı tahmini ve renkli televizyon pazarına ilişkin bir uygulama
Market share estimation of colored TV with markov chains for the period of 1990-1995
BÜLENT MENGÜÇ
- Zaman serileri analizinde Box-Jenkins modelleri ile aylık döviz kuru (TL/$) tahminleri üzerine bir uygulama
A Practice on forecasting of monthly exchange rate in time series analysis with Box-Jenkins
YALÇIN KARAGÖZ
- Transfer fonksiyonu -hata modelleri ve tasarruf mevduatı faiz oranı ile dolar kuru fiyatları arasındaki ilişkinin tanımlanması ve öngörü amacıyla kullanımı
Başlık çevirisi yok
ATİLLA ASLANARGUN
Doktora
Türkçe
1996
İstatistikEskişehir Osmangazi Üniversitesiİstatistik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ERSOY CANKÜYER
- Exchange rate volatility and news effects: An application with the Turkish daily data
Döviz kuru volatilitesi ve haber etkileri: Türkiye özelinde günlük veri ile bir uygulama
DÜNDAR MURAT DEMİRÖZ
