Opsiyon primini etkileyen faktörler ve S&P 500 endeksi üzerine ampirik bir çalışma
The factors affecting option premium and an empirical study on S&P 500 index
- Tez No: 277919
- Danışmanlar: PROF. DR. İHSAN ERSAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Dickey-Fuller Testi, Fiyatlandırma, Opsiyon, Opsiyon primi, Opsiyon sözleşmeleri, Pirim sistemi, Regresyon analizi, Standart and Poor`s, Dickey-Fuller Test, Pricing, Option, Option premium, Option contracts, Premium system, Regression analysis, Standart and Poor`s
- Yıl: 2010
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmada opsiyonların genel hatlarıyla anlatılmasından sonra, opsiyon primini etkileyen faktörlerin opsiyon primi üzerindeki etkileri çok değişkenli regresyon analizi ile incelenmiştir. Zaman serilerinde regresyon analizinin sahte sonuçlar vermesinden kaçınmak için serilerin durağanlık dereceleri Genişletilmiş Dickey Fuller (ADF) testi ile incelenmiş ve seriler arasındaki eşbütünleşme Johansen Eşbütünleşim Analizi ile test edilmiştir.Çalışma sonunda opsiyon primini etkileyen faktörlerden dayanak varlık fiyatı, volatilite ve risksiz faiz oranının opsiyon primini etkileme derecelerinin vadeye kalan süre ve uygulama fiyatına göre farklılık gösterdiği sonucuna varılmıştır.
Özet (Çeviri)
In this study, after explaining options in general terms, the effects of“the factors effecting option premium”on the option premium were analyzed by multiple regression analysis. In order to avoid spurious regression in time series, stationary analysis of the series were tested by Augmented Dickey Fuller test and the cointegration relations between the series were tested by Johansen Cointegration Test.At the end of study, its affirmed that the underlying security price, volatility and risk free rate have different degrees of interaction according to their strice prices and times until expiration.
Benzer Tezler
- CDS primini ve vadeli işlem sözleşme fiyatlarını etkileyen faktörler: Türkiye örneği
Factors affecting CDS premium and futures contract prices: Example of Türkiye
TOLGA BENLİ
- Opsiyon işlemleri, döviz opsiyonları ve TRL/döviz opsiyonları fiyatlama ve risk yönetiminde uygulamaya yönelik model önerisi
Option transactions, currency options and a practical model for pricing and risk management of TRL/FX options
MUSTAFA DOĞAN
- Default pricing for mortgages in Turkey
Türkiye'de mortgage kredileri için temerrüt fiyatlaması
ONUR BAŞ
