Analysis of Turkish stock market with Markov regime switching volatility models
Türkiye hisse senetleri piyasasının Markov regime switching volatilite modelleri ile analizi
- Tez No: 255603
- Danışmanlar: DR. C. COŞKUN KÜÇÜKÖZMEN, YRD. DOÇ. DR. SEZA DANIŞOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Fiyat hareketi, Hisse senedi endeksi, Price movement, Stock index
- Yıl: 2008
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
In this study, both uni-regime GARCH and Markov Regime Switching GARCH (SW-GARCH) models are examined to analyze Turkish Stock Market volatility. We investigate various models to find out whether SW-GARCH models are an improvement on the uni-regime GARCH models in terms of modelling and forecasting Turkish Stock Market volatility. As well as using seven statistical loss functions, we apply Superior Predictive Ability (SPA) test of Hansen (2005) and Reality Check test (RC) of White (2000) to compare forecast performance of various models.
Özet (Çeviri)
Bu çalışmada Türkiye Hisse Senetleri Piyasası volatilitesinin analiz edilmesi amacıyla uni-regime GARCH ve Markov Regime Switching GARCH (SW-GARCH) modelleri incelenmiştir. Türkiye Hisse Senetleri Piyasası volatilitesinin modellenmesi ve öngörülmesi bakımından SW-GARCH modellerinin uni-regime GARCH modellerine göre daha iyi tahminler yapıp yapmadıgı araştırılmıştır. Bir çokmodelin öngörü performanslarını karşılaştırmak amacıyla yedi istatistiksel kayıp fonksiyonunun yanında Superior Predictive Ability (Hansen, 2005) ve Reality Check (White, 2000) testleri de kullanılmıştır.
Benzer Tezler
- Hisse senedi ve bono getirilerinin doğrusal olmayan modellemelerle analizi: Türkiye örneği
Non-linear analysis of stock and bond market returns: Evidence from Turkey
YİĞİT AYDOĞAN
- Dışa açık ekonomilerde denge: Teori ve uygulama
Open economic equilibrium: Theory and application
MUSTAFA KOÇOĞLU
- Türkiye'de cari işlemler açığını etkileyen faktörlerin VAR modelleri ile analizi
The analysis of the factors affecting the current account deficit in Turkey with the VAR models
MEHMET ŞENTÜRK
- The impact of COVID-19 pandemic on Turkish stock market: A time series analysis with structural breaks
COVID-19 pandemisinin Türkiye hisse senedi piyasası üzerindeki etkisi: Yapısal kırılmalarla zaman serisi analizi
HALİL ERDEM ERDEM
Yüksek Lisans
İngilizce
2021
EkonomiDokuz Eylül Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. EVRİM TURGUTLU
- Türkiye'de hisse senedi piyasasının gelişimi ve bazı önemli ülkelerin hisse senedi piyasalarıyla karşılaştırmalı bir analiz
The development of stock market in Turkey and a comparative analysis with some important countries of stock markets
EZGİ BÜYÜKÇOBAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
İşletmeAydın Adnan Menderes Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HÜSEYİN ŞENKAYAS