Faiz oranlarının hisse senedi getirileri üzerindeki etkisi ve İMKB' de bir uygulama
The impact of interest rates on the stock returns and an application in the ISE
- Tez No: 241285
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ÖMER ÖNALAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Faiz oranları, GARCH model, Hisse senedi getirileri, Oynaklık, Interest rates, GARCH model, Stock returns, Volatility
- Yıl: 2009
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Bölümü
- Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmada faiz oranlarının hisse senedi getirileri üzerindeki etkisi araştırılmıştır. Çalışma 02.01.2003 ? 17.10.2008 tarihleri arasını kapsamaktadır. Bağımlı değişken olarak İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören sektör endekslerinin gün sonu kapanış değerleri, bağımsız değişken olarak devlet iç borçlanma senetlerinin gösterge niteliğindeki yıllık bileşik faiz oranları kullanılmıştır. Faiz oranlarının hisse senedi getirileri üzerindeki etkisinin tespitinde TGARCH ekonometri modeli kullanılmıştır.Çalışmadan elde edilen sonuç; faiz oranlarındaki değişimin hisse senedi getirilerindeki oynaklığı önemli miktarda ve negatif yönde etkilediği, en fazla etkinin mali sektör üzerinde görülmesidir.
Özet (Çeviri)
In this study, interest rate effect on stock returns has been investigated. This study covers 02.01.2003 - 17.10.2008 term. Closing values of the day of sector indices traded in Istanbul Stock Exchange as dependent variable and annual compound interest rate of government debt securities as independent variable, were used. TGARCH econometric method was applied in order to determine interest rate effect on stock returns.According to the results, stock returns volatility considerably and negatively affected by changes in interest rate, another result that the maximum effect was seen in the financial sector?s index.
Benzer Tezler
- Teoride ve uygulamada istikrar politikaları ve sermaye piyasalarına etkileri
Stabilazation polices and effects of stabilazation policies in capital markets
BERK ABAY
- Euro'ya geçiş ve euro para birimli tahvil piyasalarının yapısı ve işleyişi üzerine bir araştırma
Başlık çevirisi yok
SEVGİ AYDOĞDU TÜRKKAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2001
EkonomiMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
DOÇ.DR. GÜREL KONURALP
- The relationship between macroeconomic variables and stock returns. Case study on İstanbul Stock Exchange sector indicies'returns
Makroekonomik değişkenlerle hisse senedi getirileri arasındaki ilişki. İstanbul Menkul Kıymetler piyasası sektör endeks getirileri üzerine örnek çalışma
SERKAN YEŞİLYURT
Yüksek Lisans
İngilizce
2011
İşletmeBahçeşehir ÜniversitesiBorsa ve Finans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÜMİT EROL
- Ekonomik katma değer ve piyasa katma değer yöntemlerinin İMKB-30 endeksine uygulanması
Economic value and market value added ISE-30 index implementation methods
BİRSEN AKTAŞ
- Obligation convertibles en action: I'evaluation et I'application
Hisse senedi ile değiştirilebilir tahvillerin değerlemesi ve uygulanabilirlikleri
CEYDA HATIRNAZ
Yüksek Lisans
Fransızca
2002
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiGalatasaray ÜniversitesiPROF. DR. ETHEM TOLGA