Riskten korunmada opsiyon sözleşmeleri fiyatlandırma modeli uygulamaları
Applications of option pricing models for hedging
- Tez No: 235930
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. BAŞAK TANINMIŞ YÜCEMEMİŞ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Opsiyon, Opsiyon piyasaları, Opsiyon sözleşmeleri, Option, Options markets, Option contracts
- Yıl: 2008
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
1970'li yılların başına kadar klasik finansal ürünlerin işlem gördüğü para ve sermaye piyasalarında, yaşanan ekonomik krizler nedeniyle, finansal risklerden korunma ve bu riskleri kontrol altına alabilecek yeni finansal ürünlerin geliştirilme ihtiyacını ortaya çıkarmıştır. Bu finansal ürünler arasında yer alan opsiyonlar, Chicago Opsiyon Borsası'nın kurulmasıyla ilk kez organize piyasalarda işlem görmüş ve küresel finans piyasalarındaki hareketliliğin artmasıyla hızla gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerde opsiyon piyasaları oluşmuştur. Opsiyon sözleşmelerinin kullanımının yaygınlaşması, opsiyon fiyatlamasıyla ilgili çalışmaların da artmasına yol açmıştır. Bu çalışmada geleneksel opsiyon fiyatlama modelleri olarak adlandırılan Black- Scholes ve Binomial Modelleri'nin yanı sıra bazı gelişmiş opsiyon fiyatlama modelleri de incelenmiş, farklı modellerin avantaj ve dezavantajları yapılan uygulamayla da desteklenerek ortaya konmuştur. Uygulamada elde edilen sonuçların ışığında opsiyonlu işlemlerin Türkiye finans ve ekonomik sistemine muhtemel katkısı, hem yeni bir finansal ürün olması hem de opsiyonun kendine özgü yapısı nedeniyle getirileri göz önünde bulundurularak incelenmiştir.
Özet (Çeviri)
At money and capital markets, where only classical financial instruments were traded until the beginning of 1970?s, the need to develop new financial instruments provide hedging and control risks due to economic crisis was established. Options, among these instruments, firstly traded in an organised market as Chicago Board Options Exchange was established and as global financial markets? activities spread, the organised options markets in developed and developing countries were set. The more widespread were the options, the more options pricing studies were held. Black ? Scholes and Binomial Models, named traditional options pricing models in this study, and some developed options pricing models were analysed and advantages and disadvantages of these models were stated, which are also supported by the applications. In the light of applications, the future effect of options to the Turkish economic and financial systems were stated regarding the fact that options are new financial instruments and they present hedging opportunities.
Benzer Tezler
- Opsiyon fiyatlama modelleri ve örnek bir uygulama
Option pricing models and an example application
ASKAR SULEIMENOV
- Libor market model
Libor piyasa modeli
CEREN EDA CAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2010
İstatistikHacettepe Üniversitesiİstatistik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. GÜL ERGÜN
- Opsiyon sözleşmelerinde kullanılan stratejiler. Borsa İstanbul'da pergel ve çanak stratejilerinin karşılaştırılması
Strategies used in options contracts. comparison of straddle and strangle strategies in Borsa İstanbul
ORKHAN HUSEYNLİ
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
İşletmeDokuz Eylül Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ EMİNE YASEMİN YEGİNBOY
- Hisse senedi opsiyonlarının fiyatlama modelleri üzerine bir inceleme
A Study on stock options pricing models
ÇİĞDEM ALİZADEH OGHİANOUS
Doktora
Türkçe
2003
Ekonomiİstanbul ÜniversitesiUluslararası Finans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HALİT TARGAN ÜNAL
- Risk yönetiminde opsiyon sözleşmeleri ve fiyatlandırılması üzerine bir uygulama
Option contracts in risk management and an application on option pricing
UĞUR KONAKCI
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
İşletmeDokuz Eylül Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SEVİNÇ GÜLER ÖZÇALIK