Hisse senedi opsiyonlarının fiyatlama modelleri üzerine bir inceleme
A Study on stock options pricing models
- Tez No: 140746
- Danışmanlar: PROF. DR. HALİT TARGAN ÜNAL
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Fiyatlandırma, Hisse senetleri, Opsiyon, Opsiyon piyasaları, Opsiyon sözleşmeleri, Riskten korunma, Pricing, Stocks, Option, Options markets, Option contracts, Protection from risk
- Yıl: 2003
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
oz Bu tez çalışmasında, opsiyon işlemlerinin tarihsel gelişimi ve opsiyon piyasalarının yapısı incelenirken aynı zamanda, bu piyasaların önemli özelliklerinden birisi olan riskten korunma, spekülasyon ve arbitraj işlemleri üzerinde durulmuştur. Çalışmada özel olarak, hisse senedi opsiyon sözleşmelerinin fıyatlaması konusunda uluslararası piyasalarda yaygın olan yöntemlerden Black-Scholes ve Binomial opsiyon fıyatlama modelleri incelenerek değerlendirilmiştir. Uygulama kısmında ise İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'ında hisse senetleri üstüne yazılacak opsiyon sözleşmelerinin Black-Scholes fıyatlama modeli ile hesaplanan prim fiyatlarının uygulanabilirliği konusu analiz edilmiştir. ABSTRACT In this dissertation, while the historical development of options and structure of the options markets are dealt with, emphasis also has been given to hedging, which is one of the most important specifications of these markets, speculation and arbitrage operations. In this study, especially, the option pricing models of Black-Scholes and Binomial, which are internationally widespread methods for pricing of stock options contracts, have been studied and evaluated. In the application part, the applicability of premium prices of the options contract to be written on the stocks in Istanbul Stock Exchange, as calculated by means of Black-Scholes pricing model, has been analyzed. m
Özet (Çeviri)
oz Bu tez çalışmasında, opsiyon işlemlerinin tarihsel gelişimi ve opsiyon piyasalarının yapısı incelenirken aynı zamanda, bu piyasaların önemli özelliklerinden birisi olan riskten korunma, spekülasyon ve arbitraj işlemleri üzerinde durulmuştur. Çalışmada özel olarak, hisse senedi opsiyon sözleşmelerinin fıyatlaması konusunda uluslararası piyasalarda yaygın olan yöntemlerden Black-Scholes ve Binomial opsiyon fıyatlama modelleri incelenerek değerlendirilmiştir. Uygulama kısmında ise İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'ında hisse senetleri üstüne yazılacak opsiyon sözleşmelerinin Black-Scholes fıyatlama modeli ile hesaplanan prim fiyatlarının uygulanabilirliği konusu analiz edilmiştir. ABSTRACT In this dissertation, while the historical development of options and structure of the options markets are dealt with, emphasis also has been given to hedging, which is one of the most important specifications of these markets, speculation and arbitrage operations. In this study, especially, the option pricing models of Black-Scholes and Binomial, which are internationally widespread methods for pricing of stock options contracts, have been studied and evaluated. In the application part, the applicability of premium prices of the options contract to be written on the stocks in Istanbul Stock Exchange, as calculated by means of Black-Scholes pricing model, has been analyzed. m
Benzer Tezler
- Opsiyon değerlemenin temelleri ve temel opsiyon değerleme modelleri ile stokastik değişkenliğin imkb hisse senedi piyasalarında geçerliliklerinin araştırılması
Basics of option valuation and a study on the validity of basic option valuation models and stochastic volatility in istanbul stock exchange
GÖKÇE ALP GÖKÇE
- Hisse senedi opsiyonları ve opsiyon fiyatlama modelleri
Stock options and options pricing models
TURHAN KORKMAZ
- Hisse senedi opsiyonları ve fiyatlandırması
Stock exchange options and pricing
SİNAN BURAK SALI
Yüksek Lisans
Türkçe
1999
İşletmeYıldız Teknik Üniversitesiİşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. GÜLER ARAS
- FTSE-100 endeks gelecek sözleşmeleri ile FTSE-100 endeks opsiyon sözleşmeleri arasındaki Put-Call partisi ilişkisinin test edilmesi
The Test of Put-Call parity relationship between FTSE-100 index future contracts and FTSE-100 index option contracts
EMRE CENGİZ