Stokastik birim kök süreci üzerine bir araştırma: Teori ve uygulama
A Survey on stochastic unit root process: Theory and application
- Tez No: 133793
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. FERHAN ÇEVİK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Stokastik Birim Kök, Kalman Filtre, İMKB' nin Zayıf Etkinliği, Ekonometri, Stokastik modeller, Zaman serileri, İMKB, Stochastic Unit Root, Kalman Filter, ISE, Weakly Efficient Market Hypothesis, Econometrics, Stochastic models, Time series, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 2003
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Gazi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Uygulamalı ekonometrik çalışmaların birçoğunda, sürecin durağan olmadığı düşünülmekte ve bu süreç, birim kök içeren sabit katsayılı otoregresif modeller ile ifade edilmektedir. Ancak, makroekonomik ve finans serilerin çoğunda stokastik birim kökle karşılaşılmaktadır. Stokastik birim kök, serinin zaman içinde bazen durağan olmasına bazen de durağan olmamasına izin vermektedir. Birim kökün deterministik (sabit) olup olmadığının sınanmasında Leybourne, McCabe and Tremayne (1996) ve Leybourne, McCabe and Mills (1996) tarafından geliştirilen testler kullanılmaktadır. Stokastik birim köke sahip bir serinin sabit katsayılı otoregresif olarak modellenmesi istatistiksel olarak güvenilir olmayan sonuçları da beraberinde getirecektir. Ayrıca, bu şekilde yapılan öngörüler de sağlıklı olmayacaktır. Dolayısıyla böyle bir serinin değişen katsayılı modeller ile ifade edilmesi ve bu modelin uygun tahmin yöntemleri ile tahmin edilmesi gerekmektedir. Bu çalışmada 7-Şubat 1986 ve 24 - Mayıs 2002 yılları arasında İMKB Ulusal 100 Endeksinin kapanış fiyatlarıyla haftalık değerlerinden oluşan 851 gözlem kullanılarak, İMKB' nin zayıf formda etkin olup olmadığı rasgele yürüyüş süreci ile test edilmiştir. Bu amaçla serinin birim kökünün deterministik olup olmadığı araştırılmış ve stokastik birim köke sahip olduğu görülen bu serinin birim kökü Kalman Filtre tahmin yöntemiyle her bir zaman noktası için tahmin edilmiştir. Başka bir ifadeyle İMKB nin zayıf etkin olduğu ve zayıf etkin olmadığı dönemler gösterilmiştir. 2002, 100 sayfa
Özet (Çeviri)
Much of applied econometric analysis is predicated on the assumption that the data series concerned are nonstationary and that they may be satisfactorily represented by a fixed-coefficient model that contains a unit root. However, various macroeconomic and financial series may include stochastic unit root. The process which has a stochastic unit root may be stationary for some periods and mildly explosive for others. Leybourne, McCabe and Tremayne (1996) and Leybourne, McCabe and Mills (1996) proposed a test to check whether a serie embodies a fixed or stochastic unit root. Modeling a serie with stochastic unit root as a fixed-coefficient autoregressive model may lead to results that are statistically undependable. Furthermore forecasts made under these conditions will also be undependable. Therefore, such a serie must be represented as a time varying coefficient model and must be estimated with an appropriate estimation method. In this study, data related to Istanbul Stock Exchange (ISE) national 100 Index closing values were initialized. The data covered the period from 7 February 1 986 to 24 May 2002, There were altogether 851 observation. The data is tested through Random Walk process see if it is efficient under weak form. For this purpose initially the serie is analyzed to determine whether the unit root is deterministic. The analysis indicated that the series embodies a stochastic unit root and hence Kalman Filter method is used to estimate unit root values each time period. In other words, period in which ISE is weak efficient. 2002, 100 Pages
Benzer Tezler
- Ekometrik modellerde eşbütünleşme analizi ve uygulaması
Cointegration analysis and its application in econometric models
ÖZLEM YOLDAYÜRÜ
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
EkonometriDokuz Eylül ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ŞENAY ÜÇDOĞRUK
- Sulama amaçlı bir barajın optimum işletme modelinin belirlenmesi
Determination of optimal operation model for an irrigation reservoir
SABAHATTİN IŞIK
- Savunma sanayii işletmelerinde ekonometrik ve zaman serisi modelleriyle ön tahmin
Forecasting with econometric and time series models for organizations in defense industry
ÖNER HAŞİM OLGUN
Yüksek Lisans
Türkçe
2004
Savunma ve Savunma TeknolojileriKara Harp Okulu KomutanlığıHarekat Araştırması Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HALİL KAYIM
- Stochastic approach in reserve estimation
Rezerv tahmininde stokastik yaklaşımlar
EMİNE BUKET ÜLKER
Yüksek Lisans
İngilizce
2004
Petrol ve Doğal Gaz MühendisliğiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiPetrol ve Doğal Gaz Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MUSTAFA VERŞAN KÖK
- Tam bilgi ve belirsizlik altında etkinlik analizi: Türk sigortacılık endüstrisi örneği (1990-2004)
Efficiency under full information and uncertainty: Evidence from Turkish insurance industry (1990-2004)
EVRİM TURGUTLU