Application of Markowitz mean voriance model in the İstanbul Stock Exchange
Markowitz optimum riskli portföy seçim modelinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda uygulanması
- Tez No: 87190
- Danışmanlar: DOÇ. DR. GÜLNUR MURADOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Markowitz, Halka Arz, Sharpe, Hisse senetleri, Portföy analizi, Portföy seçimi, İMKB, Markowitz, Initial Public Offerings (IPO), Sharpe, Stocks, Portfolio analysis, Portfolio selection, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 1998
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: İşletme Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
ÖZET MARKOWITZ OPTİMUM RİSKLİ PORTFÖY SEÇİM MODELİNİN İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASI'NDA UYGULANMASI BATU ÇETİN M.B.A. TEZİ Tez Yöneticisi : Doç. Dr. Gülnur Muradoğlu Bu araştırma çalışmasının amacı, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (İMKB) 1992 - Haziran 1995 tarihleri arasında işlem gören 129 hisse senedini kullanarak etkin portföy setini bulmak ve 'etkin yay'ı çizdirmektir. Tez çalışması, 1952 yılında Harry Markowitz tarafından geliştirilen Markowitz Optimum Riskli Portföy Seçim Modeli dayanarak hazırlanmıştır. Markowitz modelinin çözümü, modelde kullanılan veri sayısının artışına paralel olarak zorlaşmaktadır. Dolayısıyla, çalışma esnasında, 129 farklı hisse senedi için Markowitz modelini çözmek için GAMS adlı ikinci dereceden diferansiyel denklem çözümünde kullanılan yazılım programından faydalanılmıştır. Çalışmanın son bölümünde, Haziran 1995 - Aralık 1995 aylık hisse senedi verileri ile Sharpe's Index adlı performans ölçüm denklemi kullanılarak portföylerin etkinliği ölçümlenmiştir.
Özet (Çeviri)
ABSTARCT APPLICATION OF MARKOWITZ MEAN VARIANCE MODEL IN THE ISTANBUL STOCK EXCHANGE BATU ÇETÎN M.BA. THESIS Supervisor : Assoc. Prof. Gülnur Muradoğlu This main objective of this research work is to determine the efficient portfolio and construct the efficient frontier regarding the whole set of 129 stocks that have been traded in the ISE during the 1992 - June 1995 period. The analysis is based on the Markowitz's Mean Variance Portfolio Selection Model that has been devised by Harry Markowitz in 1952. The Markowitz's model is a quadratic optimization model that proves hard to implement as the number of data incorporated into the model increases. Hence, for the implemetation of the Markowitz's model for the 129 stocks, a program code has been written on GAMS, a special software package for the solution of quadratic optimization problems. The study is concluded by measuring the performance of the efficient portfolio constructed by utilizing the Sharpe's index performance measurement tool for the June 1995 - December 1995 period monthly data.
Benzer Tezler
- Sermaye varlıklarını fiyatlama modeli: İMKB`de dengenin araştırılması
Capital asset pricing model searching for the equilibrium in ISE
RUŞEN METE AKYÜZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2000
BankacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. OSMAN GÜRBÜZ
- Portföy yönetiminde dinamik varlık yönetim stratejileri
Dynamic asset allocation strategies in portfolio management
MUSTAFA DUMAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2000
BankacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM KOÇ
- Portfolio selection methods: An application to İstanbul Securities Exchange Market
Portföy seçim yöntemleri: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası için bir uygulama
MERT ÇETİN
Yüksek Lisans
İngilizce
1996
İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. AYŞE YÜCE
- Portfolio selection methods: An application to İstanbul securities exchange market
Başlık çevirisi yok
MUSTAFA CEM TUNTAŞ
- Application of Markowitz portfolio selection model to İstanbul Stock Exchange 1990-1992
Markowitz portföy seçme metodunun İstanbul Menkul Kıymetler Borsasına uygulanması 1990-1992
HANDE ALKAZAN