Göreceli değerleme yaklaşımına göre hisse seçimi ve optimum portföy oluşturma: Borsa İstanbul üzerine bir uygulama
Selection of shares and creating an optimum portfolio according to the relative valuation approach: An application on the Istanbul stock exchange
- Tez No: 795729
- Danışmanlar: DOÇ. DR. HAKKI ÖZTÜRK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Banking
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Bahçeşehir Üniversitesi
- Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Araştırmanın amacı; basit çeşitlendirme yoluyla BIST 100 endeksinde çeşitli sektörlerden seçilecek ve göreceli değerleme yaklaşımı baz alınarak sübjektif kriterlere göre elde edilecek optimal portföyün performansı ile sektör ayrımı yapılmaksızın BIST 100 endeksindeki hisse senetlerinin getirileri arasındaki ilişkiyi baz alarak ortalama varyans modeline göre belirlenecek optimal portföyün performansını karşılaştırmaktır. İki farklı optimal portföy oluşturulmasındaki amaç, kullanılan yöntemlerden hangisinin daha etkin sonuçlar vereceğini tespit etmektir. Her iki yöntemin Borsa İstanbul özelinde uygulanabilirliği test edilmiş, portföy performans ölçütleri ve gerçekleşen getiri verileri ışığında karşılaştırmalar yapılmıştır. BIST 100 endeksinde yer alan hisse senetlerinin getirileri arasındaki ilişkinin yönü ve gücü göz önünde bulundurularak ortalama varyans modeline göre oluşturulan optimal portföy, gerek portföy performans ölçütleri bakımından gerekse de gerçekleşen getiri açısından sübjektif kriterlere göre oluşturulan optimal portföyden daha başarılı sonuçlar vermiştir.
Özet (Çeviri)
Purpose of the research; The aim is to compare the performance of the optimal portfolio, which will be selected from various sectors in the BIST 100 index through simple diversification, and which will be obtained according to subjective criteria based on the relative valuation approach, and the performance of the optimal portfolio to be determined according to the mean variance model based on the relationship between the returns of the stocks in the BIST 100 index without any sector discrimination. The purpose of creating two different optimal portfolios is to determine which of the methods used will yield more effective results. The applicability of both methods in Borsa Istanbul was tested, and comparisons were made in the light of portfolio performance criteria and realized return data. Considering the direction and strength of the relationship between the returns of the stocks in the BIST 100 index, the optimal portfolio created according to the mean variance model gave more successful results than the optimal portfolio created according to subjective criteria, both in terms of portfolio performance criteria and realized returns.
Benzer Tezler
- La notion de ressentiment dans la genèse des valeurs selon Friedrich Nietzsche et Max Scheler
Friedrich Nietzsche ve Max Scheler'e göre değerlerin kökeninde hınç mefhumu
SELİN MERVE CANTO
Yüksek Lisans
Fransızca
2013
FelsefeGalatasaray ÜniversitesiFelsefe Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ZEYNEP DIREK
- L'approche de l'option reelle pour evaluer la flexibilite d'expansion d'un atelier flexible
Esnek imalat sistemlerinin genişleme esnekliğinin reel opsiyon yaklaşımıyla değerlendirilmesi
CUMHUR OKAN ÖZOĞUL
Yüksek Lisans
Fransızca
2000
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiGalatasaray ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. E. ERTUĞRUL KARSAK
- Firma değerlemesi ve İMKB'de enerji sektöründe uygulaması
Firm valuation and an application on ISE electricity index
MERCAN HATİPOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2011
İşletmeÇankırı Karatekin Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. EROL YENER
- Valuing and pricing initial public offerings in Istanbul Stock Exchange for the period of 2008-2012
2008-2012 döneminde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'ndaki ilk halka arzların değerlemesi ve fiyatlandırılması
CANER AKBABA
Yüksek Lisans
İngilizce
2012
İşletmeMarmara Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. JALE SÖZER ORAN
- The dilemma of U.S. foreign policy during the Arab Spring: From moralpolitik to realpolitik
Arap Baharı süresince Amerikan dış politikasının ikilemi: 'Moralpolitik'ten 'realpolitik'e
CAN DONDURAN
Doktora
İngilizce
2021
Uluslararası İlişkilerGalatasaray ÜniversitesiUluslararası İlişkiler Ana Bilim Dalı
PROF. DR. A. FÜSUN TÜRKMEN