The impact of asset ratio policy on Turkish Banking Market Index
Aktif rasyosu kuralının Türk Bankacılık Piyasa Endeksine etkisinin incelenmesi
- Tez No: 772607
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ MEHMET FATİH ULU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Maliye, Bankacılık, İşletme, Finance, Banking, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Bankacılık sağlamlık endeksi, Bankacılık sektörü, Borsa İstanbul, Getiri, Getiri eğrisi, Performans, Performans değerlendirme, Rasyolar, Türk bankacılık sektörü, Banking soundness index, Banking sector, İstanbul Stock Exchange, Return, Yield curve, Performance, Performance evaluation, Ratios, Turkish banking sector
- Yıl: 2022
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Koç Üniversitesi
- Enstitü: İşletme Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Teorisi Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma aktif rasyosu uygulamasının piyasa değeri ağırlıklı oluşturulan Türk bankacılık piyasa endeksinin (XBANK) getiri performansına etkisini inclemektedir. Bu incelemeyi yaparken parametrik t sınaması ve olay etkisi analizi regresyon modelini kullanmaktadır. Olay etkisi regresyon modelini olay etki kukla değişkenlerini kullanırken basit piyasa fiyatlandırma, sermaye varlıklarını fiyatlandırma ve Fama-French üç faktörlü piyasa fiyatlandırma modellerini kullanmaktadır. Regresyon model ve parametrik t sınaması sonuçlarına göre aktif rasyosu uygulaması dahilinde yapılan değişikliklerin bankacılık endeksi üzerinde istatistiki açıdan anlamlı bir etkisi gözlemlenmemektedir. Aktif rasyosu kuralındaki değişikliklerin bankacılık endeksi günlük işlem hacminde istatistiksel olarak anlamlı bir değişiklik oluşturmadığı görülmektedir. Ayrıca aktif rasyosu uygulamasının kaldırıldıktan sonraki dönemde bankacılık endeksinin performansında istatistiksel olarak anlamlı bir değişiklik saptanmamıştır.
Özet (Çeviri)
This study focuses on the effect of asset ratio policy on the return of Turkish banking market index (XBANK), which is value-weighted banking stock index in Borsa Istanbul. Initially, we employ parametric t-test and then event study regression analysis including event shock dummies with three different models, which are simple market, capital asset pricing and Fama French three factor models. According to parametric t-test and regression results, we do not observe any significant effect of asset ratio policy on the daily return of XBANK. In addition, we realize that daily trading volume of XBANK was not significantly reacted to policy revisions. Also, we do not capture any meaningful response in the performance of Turkish banking index after the repeal of asset ratio policy, according to the post-event analysis.
Benzer Tezler
- Risk ve etkinlik yaklaşımına dayalı finansal başarısızlığın öngörülmesi: türkiye'deki aracı kurumlara yönelik uygulama
Prediction of financial failure based on risk and efficiency approach: an application for securities firms in turkey
GÖKBEN ÇEVİKCAN
- Türk sigorta sektörünün piyasa yapısı ve analizi
Market structure and anaysis of Turkish insurance sector
LÜTFİ AYKAÇ
- Döviz kurunu belirleyen faktörler ve kur riski
Determination of foreign exchange rates and foreign exchange risk
MEHMET COŞKUN ÖZAVNİK
- Finansal piyasalardaki gelişmelerin imalat sanayi firmaları üzerine etkisi: Türkiye örneği
The impact of the financial market developments on the manufacturing firms: The Turkish case
MİNE IŞIK
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
EkonomiNevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM ÖZTÜRK ÇETENAK