Covıd-19 pandemisi ve VIX korku endeksinin finansal piyasalar üzerindeki etkisi
An application on the impact of the Covid-19 pandemic and the VIX fear index on financial markets
- Tez No: 770517
- Danışmanlar: DOÇ. DR. TAYFUN YILMAZ, DOÇ. DR. FEYYAZ ZEREN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: COVID 19, Finansal etki, Finansal piyasalar, Korku endeksi, Pandemiler, COVID 19, Financial effects, Financial markets, Fear index, Pandemics
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Burdur Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmanın amacı COVID-19 pandemisi ve VIX korku endeksinin finansal piyasalara etkisini araştırmaktır. Araştırma Burdur Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi'nde gerçekleştirilmiştir. Veri seti 11 Mart 2020 ve 31 Aralık 2021 tarihleri aralığında oluşturulmuştur. Çalışmanın uygulama bölümünde yöntem olarak, Lee-Strazicich Birim Kök testi, Toda-Yamamoto Nedensellik testi, Maki Eşbütünleşme testi, ARDL Sınır testi kullanılmıştır. Çalışma sonunda pek çok sonuç elde edilmiştir. Belirlenen dönemler itibarıyla COVID-19 vaka sayısı değişkeni ile bitcoin, altın, dolar endeksi değişkenleri arasında hem tek taraflı hem de çift taraflı nedensellik ilişkisinin olmadığı yönünde bulgular elde edilmiştir. VIX endeksi ele alındığında ise sadece dolar endeksi değişkeni arasında tek yönlü bir nedensellik ilişkisinin varlığına rastlanılmıştır. Maki Eşbütünleşme testi ile ARDL Sınır testi sonuçlarına göre COVID-19 vaka sayısı değişkeni ve VIX endeksi değişkeni ile bitcoin, altın, dolar değişkenleri arasında eşbütünleşme ilişkisinin varlığı tespit edilmiştir. Dolayısıyla COVID-19 vaka sayısında meydana gelen artışlar ve VIX endeks değerinin değişimleri uzun vadede yatırım araçlarının fiyatlarını etkilemektedir.
Özet (Çeviri)
The aim of this study is to investigate the impacts of the COVID-19 pandemic and the VIX fear index on the financial markets. The research was conducted in the Burdur Mehmet Akif Ersoy University. The data was selected between March 11, 2020 and December 31, 2021. In this study, Lee-Strazicich Unit Root test, Toda Yamamoto Causality test, Maki Cointegration test and ARDL Bounds test were utilised in the empirical analysis and accordingly, the following results were obtained. In the specified period, an unilateral or bilateral causality relationship could not be founded between the number of COVID-19 cases and the variables of bitcoin, gold, and dollar index. Regarding the VIX index, a unilateral causality link has been revealed with the dollar index. The findings of the Maki Cointegration test and the ARDL Bound test indicate that each variables of bitcoin, gold, and dollar have cointegration relationships between both the VIX index and the number of COVID-19 case. Therefore, the rising number of COVID-19 cases and the value changes in VIX index have long-term effects on the prices of financial instruments.
Benzer Tezler
- COVID-19 sürecinde sanal paralar: Bitcoin üzerine bir inceleme
Virtual currencies in the COVID-19 process: A review on Bitcoin
ŞİMAL RODA IŞIK
- VIX endeksi ve CDS primlerinin BİST-30 ve KAT-30 endekslerine etkisinin incelenmesi
The effect of VIX index and CDS premiums on BIST-30 and KAT-30 indices
JAVİDAN BAYRAMLI
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
MaliyeAfyon Kocatepe ÜniversitesiUluslararası Ticaret ve Finansman Ana Bilim Dalı
PROF. DR. VEYSEL KULA
- Determining the barriers and opportunities for the integration of extended reality in disaster management using MCDM methods
Afet yönetiminde genişletilmiş gerçeklik teknolojilerinin entegrasyonu önündeki engeller ve fırsatların ÇKKV yöntemleriyle belirlenmesi
EREN MERT KAŞ
Yüksek Lisans
İngilizce
2025
Bilim ve Teknolojiİstanbul Teknik ÜniversitesiAfet ve Acil Durum Yönetimi Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
DOÇ. DR. ÖMER EKMECİOĞLU
- The impact of Coronavirus pandemic on stock markets: Evidence from Jordan
Koronavirüs pandemisinin borsalar üzerindeki etkisi: Ürdün örneği
SARA JAMIL MAHMOUD ALBATAYNEH
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
MaliyeMarmara Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ MEHTAP ÖNER
- COVID-19 pandemisi sürecinde kripto para birimleri ile ekonomik göstergeler arasındaki ilişki
The relationship between cryptocurrencies and economic indicators during the COVID-19 pandemic process
EREN BAKIR
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
İşletmeBalıkesir ÜniversitesiUluslararası Ticaret ve Pazarlama Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HASAN HÜSEYİN YILDIRIM