Geri Dön

Extracting expectations in affine term structure models

Başlık çevirisi mevcut değil.

PDF İndir

  1. Tez No: 768983
  2. Yazar: HALIL IBRAHIM AYDIN
  3. Danışmanlar: DR. PETER KOVEOS
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2015
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Syracuse Unıversıty
  10. Enstitü: Yurtdışı Enstitü
  11. Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

Özet yok.

Özet (Çeviri)

In this paper, we study the problem of implementation of Ross (2013) Recovery theorem to disentangle the pricing kernel and physical probabilities from observed bond yields within discrete time affine term structure models. As a remedy to the problem of obtaining Arrow-Debreu prices of state transitions, we propose Markov chain approximation to autoregressive processes. Our work suggests that affine setting offers rich structure that enables us to obtain necessary inputs in empirical applications. In the second part, we estimate a canonical discrete time Gaussian three factor term structure model with the U.S. Treasury bond yields. We decompose bond yields into expectation and risk components without specifying risk adjustment inside the model. The results indicate that expectations component can be used in predicting economic activity.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    833274

    Extracting market expectations for monetary policy stance using overnight index SWAP: Evidence from Türkiye

    Para politikası duruşuna ilişkin piyasa beklentilerinin overnight index SWAP ile tahmini: Türkiye'den deliller

    İBRAHİM ÖZBEK

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    MaliyeOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)

    DOÇ. DR. ESMA GAYGISIZ LAJUNEN

  2. Tez No

    14064

    Taç eterli bir salisilaldimin schiff bazı sentezi ve Co II, Cu II, Ni II ve UO2 VI ile komplekslerinin incelenmesi

    Synthesis and characterization of crown-ether substituted salicylaldimine schiff's base ligand and its complexes with cobalt (II), Copper (II), nickel (II), and uranyl (VI)

    ŞEVKET CAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1988

    Kimyaİstanbul Teknik Üniversitesi

    PROF.DR. ÖZER BEKAROĞLU

  3. Tez No

    75074

    Pervaporasyon ile ipa/su ve MTBE/metil alkol azeotropik karışımlarının ayrılması

    Başlık çevirisi yok

    NİLÜFER DURMAZ (HİLMİOĞLU)

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1998

    Kimya Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Temel İşlemler Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. SEMA TÜLBENTÇİ

  4. Tez No

    179034

    Smoothing and refinement of motion vector fields for video frame rate conversion applications

    Hareket vektör alanlarının video çerçeve hızı dönüşüm uygulamalarına yönelik olarak yumuşatılması ve inceltilmesi

    ÜMİT MALKOÇ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2007

    Elektrik ve Elektronik MühendisliğiBoğaziçi Üniversitesi

    Elektrik-Elektronik Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. BÜLENT SANKUR

  5. Tez No

    338216

    Türkçe tümcelerin öğelerinin bulunması

    Finding constituents of Turkish sentences

    NİLAY COŞKUN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2013

    Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve Kontrolİstanbul Teknik Üniversitesi

    Bilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. EŞREF ADALI

Geri Dön