Geri Dön

The impact of the Covid-19 pandemic on country risks: A comparative analysis within the framework of the international CAPM

Covid-19 pandemisinin ülke riskleri üzerindeki etkisi: ICAPM çerçevesinde uluslararası karşılaştırmalı bir analiz

PDF İndir

  1. Tez No: 768435
  2. Yazar: MOHAMMED RASHİD SALEH ALDARRAJI
  3. Danışmanlar: PROF. DR. HATİCE DOĞUKANLI
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Maliye, Finance
  6. Anahtar Kelimeler: COVID 19, Pandemiler, Zamanlararası Sermaye Varlık Fiyatlandırma Modeli, Ülke riski, COVID 19, Pandemics, Intertemporal Capital Asset Pricing Model (ICAPM), Country risk
  7. Yıl: 2022
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Çukurova Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Finans Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

Bu çalışmada COVID-19 pandemisinin, MSCI dünya endeksi içinden yer alan seçilmiş yedi ülke için ABD, Ingiltere, Fransa, Almanya, Italya, Japonya, Avustralya ülke betaları üzerindeki etkisi araştırılmıştır. Bu çalışma (2017-2019) dönemi ile covid-19 sonrası (2020- Haziran 2022) dönemini kapsamaktadır. Bu çalışmada ilk olarak ICAPM ile ülke betaları (2017-2019) dönemi ve (2020- Haziran 2022) dönemi için aylık olarak hesaplanmıştır. Ayrıca independent sample t-test ve dummy regresyon ile iki dönem arasında ülke betalarının ortalamasının farklı olup olmadığı araştırılmıştır. Sonuçta independent sample t-test'e göre Ingiltere, Almanya, Japonya, and Avustralya ülkeler için istatistiksel olarak anlamlı fark bulunmuştur. Dummy regresyon'a göre Almanya and Avustralya ülkeler için fark bulunmuştur. COVID-19 vakaları (CC) ve ölümleri (CD) bağımsız değişkenlerinin ülke betası üzerindeki etkisi, çoklu doğrusal regresyon kullanılarak (2020- Haziran 2022) dönemi için araştırılmış, COVİD-19 (CC)'nin ise sadece ABD'de önemli bir etkisi vardı, ayrıca, COVID-19 (CD)'nin ise (Ingiltere, Fransa, Almanya, İtalya ve Avustralya)'da önemli bir etkisi vardı. Ayrıca, COVID-19 vakaları (CC) ve ölümleri (CD) bağımsız değişkenlerinin ülke betası üzerindeki etkisi granger nedensellik testi kullanılarak (2020- Haziran 2022) dönemi için araştırılmış, sonuçlar ABD, İngiltere, Almanya, İtalya ve Japonya'da önemli bir etkisi göstermektedir.

Özet (Çeviri)

This study on the effect of the COVID-19 pandemic on country beta is for seven selected countries from the MSCI world index USA, UK, France, Germany, Italy, Japan, and Australia. This study covers the period (2017-2019) and post-COVID-19 (2020 - June 2022). In this study, the monthly beta coefficient was calculated for the period (2017-2019) and the period (2020- June 2022) using International Capital Asset Pricing Model ICAPM. In addition, an independent sample t-test and a dummy regression test were used to determine whether the country's mean beta differed between the two periods. As a result, a statistically significant difference was found for the countries according to the independent sample t-test UK, Germany, Japan, and Australia. According to the dummy regression test for Germany and Australia, a difference was found between the countries. The effect of independent variables of COVID-19 cases (CC) and (CD) on the country beta was investigated using multiple linear regression for the period (2020- June 2022); there was a significant effect of (CC) in the USA only. In addition, there was a significant effect of (CD) in the UK, France, Germany, Italy, and Australia. Also, the effect of independent variables of (CC) and (CD) on the country's beta was investigated using the granger causality test for the period (2020- June 2022). The results show that there is a significant effect in the USA, UK, Germany, Italy, and Japan.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    783684

    The impact of supply chain risk management practices on performance during COVID-19 pandemic

    COVID-19 pandemisi döneminde tedarik zinciri risk yönetimi uygulamalarının performansa etkisi

    LAMA ABDEL-RAHMAN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Kültür Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ ZEYNEP GERGİN

  2. Tez No

    820389

    COVID-19 pandemi krizinin Türk bankacılık faaliyetleri üzerine etkisi ve sektörün geleceğine dair öngörüler

    The effect of the COVID-19 pandemic crisis on Turkish banking activities and forecasts on the future of the industry

    ERDİNÇ SARIKAHYA

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    BankacılıkNiğde Ömer Halisdemir Üniversitesi

    Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ GÜRÇEM ÖZAYTÜRK

  3. Tez No

    702400

    Gebelikte geçirilmiş olan COVİD-19 enfeksiyonunun fetal miyokard performans indeksi üzerine olan etkisinin değerlendirilmesi

    Evaluation of the effects of COVID-19 infection contracted during pregnancy on fetal myocard performance index

    KÜBRA YAZKAN ERDOĞAN

    Tıpta Uzmanlık

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    Kadın Hastalıkları ve DoğumSağlık Bilimleri Üniversitesi

    Kadın Hastalıkları ve Doğum Ana Bilim Dalı

    UZMAN AYŞEGÜL BESTEL

  4. Tez No

    804633

    COVID 19 pandemi koşullarının inşaat proje yönetimine etkileri üzerine bir inceleme: inşaat safhası

    COVID-19 pandemic condition's effects on construction project management: The construction phase

    AYSU ÇAKIR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    Mimarlıkİzmir Demokrasi Üniversitesi

    Mimarlık Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. BEGÜM SERTYEŞİLIŞIK

  5. Tez No

    780999

    Küresel sağlık güvenliği; Avrupa Birliği üye devletleri sağlık sistemlerinin COVID-19 pandemisindeki performanslarının karşılaştırmalı analizi

    Global health security; comparative analysis of the European Union member states health systems performances in COVID-19 pandemic

    MURAT AYYILDIZ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    Sağlık YönetimiSağlık Bilimleri Üniversitesi

    Sağlık Yönetimi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. HASAN HÜSEYİN EKER

Geri Dön