Volatilite Endeksi (VIX) ile BİST Banka ve Uluslararası Banka Endeksleri arasında volatilite etkileşimi
Volatility interaction between Volatility Index (VIX) and BIST Bank and International Bank Indices
- Tez No: 766442
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ MELİH KUTLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, İşletme, Banking, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Borsa endeksi, Dinamik koşullu korelasyon, GARCH model, Korku endeksi, Menkul kıymetler borsası, Otoregresif koşullu değişen varyans, Oynaklık, Volatility endeksi, Stock exchange index, Dynamic conditional correlation, GARCH model, Fear index, Stock exchange, Autoregressive conditional heteroscedastic approach, Volatility, Volatility index
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Samsun Üniversitesi
- Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Ticaret ve İşletmecilik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Uluslararası Ticaret ve İşletmecilik Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Küreselleşmeyle birlikte uluslararası sermaye hareketlerinde yaşanan artış finansman ihtiyacının yükselmesine neden olmuş; finansman ihtiyacının karşılanmasında ise bankalar etkin bir rol oynamıştır. Bankacılık sektörünün küresel düzeydeki önemi nedeniyle çalışmamızda bankacılık sektörü üzerine yoğunlaşılmış ve sektöre yönelik geniş çapta literatür taraması yapılmıştır. Literatürde rastlanılan çok sayıda çalışma sınıflandırılarak bankacılık sektörü üzerine volatilite alanında yapılan çalışmaların nispeten daha az sayıda olduğu görülmüştür. Bunun üzerine hem ülkemiz hem de küresel düzeyde banka endekslerinde volatilite etkileşimlerinin araştırılması amacıyla Borsa İstanbul'da işlem gören banka hisse senetlerinin oluşturduğu Bist Bank endeksi ile Morgan Stanley Capital Inernational'ın uluslararası bankacılık endeksleri çalışmamıza dahil edilmiştir. Buna ek olarak küresel çapta finansal piyasalar için önemli bir gösterge olan VIX (korku endeksi) endeksi ile bahsedilen bankacılık endeksleri arasındaki volatilite etkileşimleri DCC-GARCH model ile incelenmiştir. İnceleme dönemi aralığındaki başlıca çalkantılı dönemler 2008 küresel finans krizi ve Covid-19 salgını olup bu dönemlerde bahsedilen endeksler arasındaki etkileşimler ayrıca araştırılmış ve sonuçlar analiz edilmiştir. Sonuçların yatırımcılara, hükümetlere ve bireylere karar verme sürecinde destek olması hedeflenmiştir.
Özet (Çeviri)
The increase in international capital movements with globalization caused the need for financing to increase; Banks played an active role in meeting the financing needs. Due to the importance of the banking sector at the global level, our study focused on the banking sector and a wide range of literature was searched for the sector. A large number of studies found in the literature were classified and it was seen that the studies on the banking sector in the field of volatility were relatively few. Then, in order to investigate the volatility interactions in bank indices both in our country and globally, the Bist Bank index, which is composed of bank stocks traded in Borsa Istanbul, and the international banking indices of Morgan Stanley Capital International were included in our study. In addition, the volatility interactions between the VIX (Fear Index) index, which is an important indicator for global financial markets and the mentioned banking indices are examined with the DCC-GARCH model. The main turbulent periods in the review period range were the 2008 global financial crisis and the Covid-19 outbreak, and the interactions between the mentioned indices during these periods were also investigated and the results analyzed. The results are intended to support investors, governments and individuals in their decision making process.
Benzer Tezler
- VIX korku endeksinin kırılgan beşli ülke borsa endeksleriyle ilişkisi
Başlık çevirisi yok
SAVAŞ TEZGEL
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
İşletmeİstanbul Gelişim Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HAKAN YILDIRIM
- Fourier Kantil birim kök ve eşbütünleşme testleri: BIST100 ve sektör endeksleri üzerine bir uygulama
Fourier Quantile unit root and cointegration tests: An application to BIST100 and sector indices
GİZEM VAROL
Doktora
Türkçe
2026
Ekonometriİstanbul ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BURCU KIRAN BAYGIN
- FED faiz politikalarının Türkiye ekonomisine etkileri üzerine üç makale
Three essays on the effects of the Federal Reserve Interest rate policies on the Turkish economy
ZEYNEP EVİN OLGUN
Doktora
Türkçe
2025
EkonomiNevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HAKAN KUM
- Türkiye'de kredi temerrüt swaplarının belirleyicileri üzerine bir araştırma
A study on the determinants of credit default swaps in Türkiye
SEMİHA DOKUYUCU
Yüksek Lisans
Türkçe
2025
BankacılıkKaramanoğlu Mehmetbey ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ARZU ÖZMERDİVANLI
- BIST 100 endeksi ile VIX, döviz kuru, altın ve Nasdaq Kripto Endeksi arasındaki volatilite bağlantılılığının analizi
Analysis of volatility connectedness among BIST 100 index, VIX, exchange rates, gold and Nasdaq Crypto Index
UMMAHAN DÜĞÜNCÜ
Yüksek Lisans
Türkçe
2025
MaliyeAfyon Kocatepe Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ARİF ARİFOĞLU