Borsa İstanbul ile seçilmiş ülke borsalarında rasyonel balon varlığının karşılaştırmalı analizi
Comparative analysis of the presence of rational bubbles in Borsa Istanbul and selected countries exchanges
- Tez No: 746464
- Danışmanlar: PROF. DR. AHMET AKSOY
- Tez Türü: Doktora
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Amerika Birleşik Devletleri, Balon, Borsa, Borsa işlemleri, Borsa İstanbul, Hisse senetleri, Karşılaştırmalı analiz, Sermaye hareketleri, Sermaye piyasası, Çin, United States of America, Bubble, Stock exchange, Transaction on an exchange, İstanbul Stock Exchange, Stocks, Comparative analysis, Capital movements, Capital market, China
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Gazi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İşletme Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmanın amacı, G20 ülkeleri pay senedi piyasalarının ana endekslerinde fiyat balonlarının varlığını gelişmiş ve gelişmekte olan ülke grupları için araştırarak, karşılaştırmalı olarak analiz etmektir. Finansal varlıkların piyasa değerinin gerçek değerinden sapması olarak ifade edilen fiyat balonlarının tespit edilmesinde, Phillips vd. (2015) tarafından geliştirilen Genelleştirilmiş Sup Augmented Dickey Fuller (GSADF) testinden yararlanılmıştır. Çalışmada, ABD (S&P 500), Japonya (Nikkei 225), İngiltere (FTSE100), Almanya (DAX), Avustralya (S&P/ ASX 200), Fransa (CAC 40), Kanada (S&P/TSX) olmak üzere gelişmiş ülkelerin ve Çin (Shanghai), Güney Kore (KOSPI), Hindistan (BSE SENSEX), Brezilya (Bovespa), Türkiye (BIST 100), Suudi Arabistan (Tadawul Borsası), Güney Afrika (South Africa Top 40), Rusya (MOEX), Endonezya (IDX Composite), Meksika (S&P/ BMV IPC) ve Arjantin (S&P Merval) olmak üzere gelişmekte olan ülkelerin pay piyasalarının ana endekslerinde fiyat balonlarının varlığı araştırılmıştır. Fiyat balonlarının tespit edilmesinde, Nisan 2001- Kasım 2020 dönemleri için haftalık endeks kapanış fiyat verileri kullanılmıştır. Yapılan analiz sonucunda gelişmiş ülkeler grubunda yer alan Japonya (Nikkei 225) ile gelişmekte olan ülkeler grubunda yer alan Hindistan (BSE SENSEX), Türkiye (BIST 100), Suudi Arabistan (Tadawul Borsası), Rusya (MOEX), Endonezya (IDX Composite), Meksika (S&P/ BMV IPC) ve Arjantin (S&P Merval) pay piyasalarının birçok alt-örneklem döneminde fiyat balonlarının varlığına rastlanmıştır.
Özet (Çeviri)
The aim of this study is to analyze the existence of price bubbles in the main index returns of the G20 stock markets for developed and emerging country groups and to analyze them comparatively. The Generalized Sup Augmented Dickey Fuller (GSADF) test developed by Phillips et al. (2015) was used to detect price bubbles, which is expressed as the deviation of the market value of financial assets from the fundamental value. In the study, developed countries as USA (S&P 500), Japan (Nikkei 225), UK (FTSE100), Germany (DAX), Australia (S&P/ ASX 200), France (CAC 40), Canada (S&P/TSX) and emerging countries as China (Shanghai), South Korea (KOSPI), India (BSE SENSEX), Brazil (Bovespa), Turkey (BIST 100), Saudi Arabia (Tadawul Stock Exchange), South Africa (South Africa Top 40), Russia (MOEX), Indonesia (IDX Composite), Mexico (S&P/ BMV IPC) and Argentina (S&P Merval) were investigated for the existence of price bubbles in the main indices of the stock markets. To find out the existence of price bubbles, weekly index closing price data for the April 2001-November 2020 periods were used. As a result of the analysis, the existence of price bubbles in many sub-sample periods of the equity markets were observed for Japan (Nikkei 225) in the developed countries group and for India (BSE SENSEX), Turkey (BIST 100), Saudi Arabia (Tadawul Stock Exchange), Russia (MOEX), Indonesia (IDX Composite), Mexico (S&P/ BMV IPC) and Argentina (S&P Merval) in the emerging countries group.
Benzer Tezler
- Küreselleşen sermaye bağlamında borsalar arasındaki ilişkinin incelenmesi
An analysis of the relationship between stock markets in the context of globalized capital
UMUT EVLİMOĞLU
- Borsa İstanbul şirketleri açısından ekonomik büyüme ve doğrudan yabancı sermaye yatırımları
Economic growth and direct foreign investments for Borsa i̇stanbul companies
CELAL ŞİRİN
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
Maliyeİstanbul Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ EMİR OTLUOĞLU
- Embedded information content in bonus and rights issue announcements for selected stock exchange markets
Seçilmiş hisse senedi piyasaları için bedelsiz ve bedelli sermaye artırım duyurularındaki saklı bilgi içeriği
MURAT IŞIKER
- Impact of application of corportae governance rules on the performance of banking sector in Turkey
Kurumsal yönetişim uygulamalarının Türk bankacılık sektörünün performansı üzerine etkileri
HUSNI EBREBESH
Doktora
İngilizce
2021
Bankacılıkİstanbul Okan Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HALİT TARGAN ÜNAL
- Türkiye'de konut yatırımları, konut yatırımlarının ekonomikliği ve yatırım tercihlerini etkileyen faktörlerin analizi
Housing investments, the economic of housing investments and analysis of factors affecting investment preferences in Turkey
ÜSTÜN HATİPOĞLU
Doktora
Türkçe
2024
EkonomiAnkara ÜniversitesiGayrimenkul Geliştirme ve Yönetimi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HARUN TANRIVERMİŞ