Hisse senedi getirilerinin finansal oran değişimlerine olan duyarlılıkları: Bist-30 şirketlerine yönelik bir uygulama
Sensitivity of stock returns to the changes in financial ratios: An application to the companies listed on Bist-30
- Tez No: 731691
- Danışmanlar: PROF. DR. VELİ AKEL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Borsa İstanbul, Finansal oranlar, Hisse senedi getirileri, Hisse senetleri, Panel veri modelleri, İstanbul Stock Exchange, Financial rates, Stock returns, Stocks, Panel data models
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Erciyes Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Firmaların yürüttüğü faaliyetler bu firmaların hisse senedi fiyatlamaları üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Firmaların finansal oranları ise bu faaliyetlerin özet bilgilerini içermektedir. Bu sebeple, bu çalışmada hisse senedi getirileri ve firmaların finansal oranlarının değişimleri arasındaki ilişkiler araştırılmıştır. Çalışmada BİST-30 endeksinde yer alan 12 firmanın 1999-2019 yılları arasındaki verileri panel veri analiz yöntemi ile incelenmiştir. Finansal oranlar likidite oranları, kârlılık oranları, devir hızı oranları ve mali yapı oranları olarak dörde ayrılmıştır. Bu dört oran grubu için ayrı modeller oluşturulmuştur. Ayrıca tüm oranların dâhil edildiği bir model daha oluşturulup tüm modeller havuzlanmış en küçük kareler yöntemi ile test edilmiştir. Elde edilen sonuçlara göre firmaların likidite oranlarından nakit oran, kârlılık oranlarından ekonomik rantabilite oranı ve aktif kâr marjı, devir hızlarından çalışma sermayesi devir hızı, mali yapı oranlarından ise dönen varlıklar/aktifler oranı ile hisse senedi getirileri arasında anlamlı ilişkiler tespit edilmiştir.
Özet (Çeviri)
The activities carried out by the companies have a significant impact on the stock pricing of these companies. The financial ratios of the companies contain the summary information of these activities. Therefore, in this study, the relationships between stock returns and changes in firms' financial ratios were investigated. In the study, the data of 12 companies in the BIST-30 index between 1999 and 2019 were analyzed by using the panel data analysis method. Financial ratios are divided into four groups as liquidity ratios, profitability ratios, turnover ratios and financial structure ratios. Separate models were created for these four ratio groups. Additionaly, another model was conducted in which all ratios included and these models were tested with the pooled ordinary least squares method. According to the results, cash ratio from the liquidity ratios, economic profitability ratio and return on assets from profitability ratios, working capital turnover ratio from turnover ratios and current assets to total assets ratio from financial structure ratios have been determined to have a significant relationship between stock returns.
Benzer Tezler
- İzlenen ekonomik politikalar doğrultusunda 1981-1990 yılları arasında Türkiye'deki firmaların finansal yapılarının gelişimi
Başlık çevirisi yok
TAŞKIN SUBAŞI
- Piyasa etkinliği ve modern portföy kuramı
Efficent markets and modern portfolio theory
İBRAHİM FIÇICIOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2002
İşletmeMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NİYAZİ BERK
- Uluslararası ticarette rekabet gücü ve kurumsal yönetişim kavramlarının hisse senedi portföy getirileri üzerindeki etkileri: Reel kur endeksi ve yönetişim kalitesi kavramlarını CAPM ile entegre etmeye yönelik klasik yaklaşım ve Bayesgil model önerileri
The effects of competitiveness in international trade and corporate governance concepts in share portfolio return: Classical and bayesian approach to integrating the concepts of the reel index and governance quality with capm model recommendations
BURAK CEYLAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
İşletmeİstanbul Medeniyet Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ EROL MUZIR
- Politik seçimlerle referandumların hisse senedi getirileri üzerindeki etkisi: İMKB örneği
The effect of political elections and referendums on stock returns: The case of the ISE
SELVER SEDA ADA
- The relationship between interest rates and stock returns: Case study on BRIC countries and Turkey's stock indices
Faiz oranları ile hisse senedi getirileri arasındaki ilişki: BRIC ve Türkiye hisse senedi endeksleri üzerine vaka çalışması
BERKAY MANİOĞLU
Yüksek Lisans
İngilizce
2018
Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ KAYA TOKMAKÇIOĞLU
DOÇ. DR. OĞUZHAN ÖZÇELEBİ