The effect of focus versus diversification on bank performance: Does ethical structure matter?
Odaklanma ya da çeşitlendirmenin banka performansı üzerindeki etkisi: Etik yapılanma etkili midir?
- Tez No: 706117
- Danışmanlar: DOÇ. DR. SEZA DANIŞOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Maliye, Bankacılık, Finance, Banking
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2021
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Finansal kurumlar, riski azaltmak ve karlılığı ve performansı en üst düzeye çıkarmak için bir ödünleşme modeli izler. Etik uygulamalar, diğer kâr maksimizasyonu yapan firmalarınki gibi, kâr peşinde koşmalıdır. Sürdürülebilir uygulamaları hedefleyen bankalar için önemli olan, nasıl kâr elde ettikleri ve yaptıkları uygulamalarının zararlı sosyal veya çevresel sonuçları olup olmadığıdır. Bu tezin amacı, bankanın sürdürülebilirlik notu olan ESG ile ölçülen bankanın etik durumunu dikkate alarak aktif ve pasif çeşitlendirmesinin banka performansı üzerindeki etkisini araştırmaktır. Sabit Etki Modelleri, Rastgele Etki Modelleri ve Prais-Winsten Regresyonları, çeşitlendirme ve banka performansı arasındaki ilişkiyi test etmek için kullanılmıştır. Çalışmanın bulguları, varlık odaklı bir portföye sahip olmanın bir bankanın kâr performansını ve riskliliğini önemli ölçüde etkilediğini göstermektedir. Ancak, daha yüksek bir ESG puanına ve varlık odaklı bir portföye sahip olmak, varlık odağının varlıkların getirisi ve net faiz marjı üzerindeki etkisini azalmaktadır. Bu bulgu, bir bankanın bileşik sürdürülebilirlik ölçüsünde daha yüksek derecelendirildiği zaman, nispeten daha düşük karlılığa sahip olduğu anlamına gelir. Öte yandan, yükümlülük odağının bir bankanın karlılığı veya riskliliği üzerinde önemli bir etkisi yoktur. Ancak, bir bankanın ESG puanı daha yüksek ve yükümlülük odaklı bir portföyü varsa, bu durumda yükümlülük odağının net faiz marjı ve kredi riski üzerindeki etkisi artmaktadır. Bu bulgu, yükümlülük tarafındaki çeşitlendirme düzeyinin daha çok ESG puanı yüksek bankalar için önemli olduğunu ima etmektedir.
Özet (Çeviri)
Financial institutions pursue a tradeoff model in order to reduce risk and maximize profitability and performance. Ethical practices, like those of any other profit-maximizing firm, must pursue profit. For banks that target sustainable practices, what matters is how they generate profits and whether their practices have harmful social or environmental consequences. The aim of this thesis is to investigate the impact of asset and liability diversification on bank performance by taking into consideration the bank's ethical status, which is measured by the bank's sustainability rating ESG. Fixed Effect Models, Random Effects Models, and Prais-Winsten Regressions are used to test the relationship between diversification and bank performance. The findings of the study suggest that having an asset-focused portfolio impacts a bank's profit performance and riskiness significantly. However, having a higher ESG score and an asset-focused portfolio decreases the impact of asset focus on return on assets and net interest margin. This finding implies that when a bank is rated higher on a compound sustainability measure, it has relatively lower profitability. On the other hand, liability focus has no significant impact on a bank's profitability or riskiness. However, if a bank has a higher ESG score and a liability-focused portfolio then the impact of liability focus on net interest margin and credit risk is increasing. This finding, in return, implies that the level of diversification on the liability side matters mostly for higher-ESG banks.
Benzer Tezler
- Organizasyonel yapı kriterleri ve ölçümü
Organizational structure dimensions and measurements
CEMİL CEYLAN
Yüksek Lisans
Türkçe
1993
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiPROF.DR. HALUK ERKUT
- Teknoloji yönetimi
Technology and strategy
DEVRİM YÜCEL
Yüksek Lisans
Türkçe
1995
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiPROF.DR. HALUK ERKUT
- “Vatan için ölmek”: Türkiye'de şehit asker kültünün sosyo-politik inşası ve şehit aileleri dernekleri
“Dying for the motherland”: The socio-political construction of martyr soldier cult and martyr family associations in Turkey
ŞAFAK AYKAÇ
- 7.-13. Uluslararası İstanbul Bienalleri kapsamında küreselleşmenin Türk kültür sanat hayatına etkisi
Within the scope of 7th-13th International İstanbul Bienals effect of globalization on the Turkish arts and culture scene
TOLGA KINALI
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
Güzel SanatlarGazi ÜniversitesiResim-İş Eğitimi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NUR GÖKBULUT
- Algılanan marka küreselliğinin satın alma niyeti üzerine etkisi ve bir araştırma
The effect of perceived brand globality on purchase intention and a research / L'effet de la globalité perçue de la marque surl'intention d'achat et une recherche
MUNİSE HAYRUN SAĞLAM
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
İşletmeGalatasaray Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. M. YAMAN ÖZTEK