Türk döviz opsiyonu fiyatlarının gelecek spot kuru tahmin yeteneğinin risk reversal verisi ile analizi
Türk Döviz Opsiyonu Fiyatlarının Gelecek Spot Kuru Tahmin Yeteneğinin Risk Reversal Verisi İle Analizi
- Tez No: 697043
- Danışmanlar: PROF. DR. ÜMİT EROL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Bankacılık, Maliye, Business Administration, Banking, Finance
- Anahtar Kelimeler: Döviz, Döviz kuru riski, Döviz piyasası, Opsiyon, Opsiyon fiyatlandırma modelleri, Risk, Risk reversal, Spot işlemler, Foreign exchange, Exchange rate risk, Currency market, Option, Option pricing models, Risk, Risk reversal, Spot processes
- Yıl: 2021
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Bahçeşehir Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Türev işlemlerden sağlanan bilgilerin kullanımı son zamanlarda artmaktadır. Bu tür bilgilerden biri, gelecekteki spot kurları tahmin etmede bir araç olarak kullanılabilecek risk reversal bilgileridir. Bu tez, gelecekteki spot döviz kurlarını tahmin etmek için USD/TL ve EUR/TL kurundan elde edilen risk reversal verilerini kullanır ve mevcut spot döviz kurları ile geçmiş risk reversal verilerini arasındaki istatistiksel olarak anlamlı bir ilişki olup olmadığı test eder. Bu amaçla kullanılan veriler, Bloomberg'den elde edilen 25 delta riskine dayanan üç aylık ve bir aylık risk reversaldır. Gözlem süresi 01.04.2008 tarihinden 2020 yılı sonuna kadardır. Ampirik sonuç, mevcut spot kurlar ile geçmiş risk reversal verileri ar asında istatistiksel olarak anlamlı bir ilişki olduğunu doğrulamaktadır. Mevcut risk reversal verilerinin kullanılmasının Türkiye'de gelecekteki spot döviz kurlarının daha iyi tahmin edilmesine yol açabileceğini işaret etmektedir.
Özet (Çeviri)
The use of derivatives based information have increased recently. One such information is risk reversal information which may be used as a tool in forecasting future spot rates. This thesis uses the risk reversal data obtained from USD/TRY and EUR/TRY to forecast the future spot exchange rates and tests if there is a statistically significant relationship between the current spot exchange rates and the past risk reversal data. The data usd for that purpose is three and one month reversal data based on 25 delta risk which is obtained from Bloomberg. The obserevation period is from 2008 to 2020. The empirical result confirm that there is a statistically significant relationship between the current spot rates and the past risk reversal data implying that the utilization of current risk reversal data may lead to better forecast of the future spot exchange rates in Turkey.
Benzer Tezler
- Merkez Bankası faiz kararlarının makroekonomik değişkenler üzerindeki etkisi: Türkiye örneği
The impact of Central Bank interest decisions on macroeconomic variables: The case of Turkey
AYŞEGÜL LADİN SÜMER
Doktora
Türkçe
2019
EkonomiAydın Adnan Menderes Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. OSMAN PEKER
- Makro ihtiyati politika ve finansal istikrar ilişkisi: Türkiye'de konut sektörüne yönelik araçların etkinliği
The relationship between macro prudential policy and financial stability: Effectiveness of tools for the housing sector in Turkey
MURAT SARI
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
EkonomiGalatasaray Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ZEHRA YEŞİM GÜRBÜZ
- Opportunities for the futures market in Turkey
Türkiye'de vadeli işlemler piyasası için fırsatlar
İLKNUR ÜLKÜ ARMAĞAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2008
MaliyeLondon Metropolıtan UnıversıtyFinans Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ CLIVE FARRAND
- Türk bankalarının hazine departmanlarında döviz opsiyonları ile risk yönetimi ve uygulama
Risk management with currency options at treasury departments of the turkish banks and case study
YALÇIN ERGÜN
Yüksek Lisans
Türkçe
2007
BankacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
Y.DOÇ.DR. MURAT AKBALIK