Türkiye elektrik piyasasında türev araçların kullanımı ve türev ürün sözleşmelerinin fiyatlanmasına ilişkin bir uygulama
Using of derivative instruments in Turkish electricity market and an application on the pricing of derivative contracts
- Tez No: 684258
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ABDULKADİR TUNA
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Enerji, Maliye, Ekonomi, Energy, Finance, Economics
- Anahtar Kelimeler: Elektrik piyasası, Fiyatlandırma, Opsiyon, Risk yönetimi, Vadeli işlem piyasaları, Vadeli işlem sözleşmeleri, Electric market, Pricing, Option, Risk management, Futures markets, Future contracts
- Yıl: 2021
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Teknoloji ve Sanayi İktisadı Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Teknolojinin gelişmesi elektriğe olan ihtiyacı her geçen gün arttırmaktadır. Artan elektrik tüketimi beraberinde elektrik kurulu gücünde artışları gerekli kılmaktadır. Elektrik depolanamadığından ötürü anlık arz ve talep eğrileri dengede olmak zorundadır. Elektrik, talebi yüksek olan ve üretildiği gibi tüketilmesi gereken bir üründür. Elektrik piyasaların serbestleşme adımlarıyla birlikte elektrik fiyatları piyasa ortamında oluşmaya başlamıştır. Üretim ve tüketiminde, kısa süreler içerisinde oluşan yüksek farklılıklar elektrik fiyatlarındaki volatiliteyi direkt olarak etkilemektedir. Elektrik fiyatlarının dengeli bir şekilde oluşması içinde üretim ve tüketimin gün öncesinden birbirini dengeleyecek şekilde planlanması gerekmektedir. Elektrikte oluşan bu volatilite piyasadaki riski attırmaktadır. Bu tezin amacı oluşan fiyat riskine karşı türev ürün kullanımını incelemektedir. Araştırmanın ilk bölümünde elektrik piyasa yapıları incelenmiştir. Piyasada oyuncular açıklanmış olup, dünyadaki elektrik piyasaları üzerinden örnekler verilmiştir. İkinci bölümde ise Türkiye'deki elektrik piyasasının mevcut yapısı incelenmiştir. Mevcut piyasa yapılarının yanında fiyat oluşumunu etkileyen faktörlerden bahsedilmiştir. Üçüncü bölümde ise elektrik piyasasındaki risk türleri ve kullanılan türev ürünler açıklanmıştır. Son bölümde ise türev ürün olarak opsiyon sözleşmesinin fiyatlanmasına ilişkin bir uygulama yapılmıştır. Opsiyon fiyatlama uygulamasında Black&Scholes metodu kullanılmıştır.
Özet (Çeviri)
Technological development increases the need for electricity day by day. Electricity consumption increases in installed power capacity. Because electricity cannot be stored, instantaneous power supply and power demand curves must be in balance. With the liberalization of the power markets, power prices started to occur in the market environment. In addition, electricity is a product that have high demand and should be consumed as soon as produced. Changes in amount of generation and consumption directly affect the volatility in electricity prices. In order for power prices to be formed in a balanced way, generation and consumption should be planned that balances each other. This volatility in power prices increases the risk in the market. The purpose of this thesis is to analyze the use of derivatives against the price risk. The players in the market have been explained and examples are given from power markets in the world. In the second part the structure of the Turkish electricity market explained. Besides, market component that affecting price formation were mentioned. In the third part, the types of risks in the electricity market and the using of derivatives in power market are explained. In the last part, an application has been made that pricing of option contract. Black & Scholes method is used in option pricing application.
Benzer Tezler
- Hedging (riskten korunma) amaçlı portföy stratejilerinde vadeli işlem sözleşmelerinin kullanımı ve Türkiye uygulaması
The Use of futures contract at Hedging-Purpose portfolio strategies and their related feasibility in Turkey
HULUSİ ÜNAL
- Türkiye imalat sanayiinde çalışan esnaf ve sanatkarların sosyo ekonomik yapıdaki yeri ve başlıca sorunları ve Bursa'da tatbiki bir araştırma
Başlık çevirisi yok
MEHMET TAŞTAN
Yüksek Lisans
Türkçe
1986
İşletmeUludağ ÜniversitesiÇalışma Ekonomisi ve Endüstri İlişkileri Ana Bilim Dalı
- Türkiye'de aile planlaması çalışmalarında erkeklerin önemi, hastane personeli ile fabrika işçilerinin doğum kontrol yöntemlerine karşı tutum ve davranranışlarında farklılığın araştırılması
Başlık çevirisi yok
KAMİL MALKOÇLU
Yüksek Lisans
Türkçe
1987
Demografiİstanbul ÜniversitesiAile Sağlığı Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. DERİN KÖSEBAY