The relationship between exchange rates and stock markets for the fragile five countries (Turkey, Brazil, South Africa, India, Indonesia) year (2010-2019)
Kırılgan beş ülke için döviz kurları ile hisse senedi piyasaları arasındaki ilişki
- Tez No: 649434
- Danışmanlar: DOÇ. DR. AYBEN KOY
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Ekonomi, Business Administration, Economics
- Anahtar Kelimeler: Brezilya, Döviz kuru, Endonezya, Granger Nedensellik Testi, Güney Afrika, Hindistan, Hisse senedi değeri, Hisse senetleri, Kırılgan ülkeler, Türkiye, Brazil, Exchange rate, Indonesia, Granger Causality Test, South Africa, India, Stock valuation, Stocks, Fragile countries, Turkey
- Yıl: 2020
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Ticaret Üniversitesi
- Enstitü: Finans Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma, Ocak 2010'dan Aralık 2019'a kadar kırılgan beş ülkede (Güney Afrika, Türkiye, Endonezya, Hindistan ve Brezilya) borsaların ve döviz kurunun önemini ve yönünü belirlemeyi amaçlamaktadır. Bu çalışmada, VAR Analizi ve Granger Nedensellik Testi uygulanmıştır. döviz kurları ile hisse senedi endeksleri arasındaki ilişkiyi belirlemek. Sonuçlar, Güney Afrika ve Türkiye döviz kurlarının ve hisse senedi endekslerinin iki yönlü ilişkiler içinde olduğunu göstermektedir, Hindistan ve Brezilya için, döviz kurundan hisse senedi fiyatına tek yönlü bir nedensellik bulgusu vardır ve Endonezya'nın sonuçları nedensellik göstermemektedir.
Özet (Çeviri)
This paper aims to determine the significance relation and direction of stock markets and exchange rate on Fragile five Countries (South Africa, Turkey, Indonesia, India, and Brazil) from January 2010 to December 2019. This study applied the VAR Analysis and Granger Causality Test to determine the relationship between exchange rates and stock indexes. The results show that South Africa and Turkey exchange rates and stock indexes are in bidirectional relationships, for India and Brazil, there is a one-way causality finding from the exchange rate to stock price, and the results for Indonesia show no causality.
Benzer Tezler
- The relationship between net foreign portfolio investment and real interest rates in emerging economies: An emprical research in Istanbul Stock Exchange
Gelişmekte olan piyasalarda net yabancı sermaye yatırımı ve reel faiz arasındaki ilişki: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine bir araştırma
CEREN AYÇA GÖÇEN
Yüksek Lisans
İngilizce
2009
İşletmeMarmara Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. CEYDA RUKİYE ÖZTÜRK
- Döviz piyasalarında spot ve vadeli kurlar arasındaki dinamik ilişkinin analizi
The analysis of dynamic relationship between spot and future rates on currency markets
ONUR ENGİN TEZCAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2010
İşletmeİstanbul ÜniversitesiPara Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ERDİNÇ ALTAY
- The relationship between BİST 100 and foreign exchange rates: Granger Causality test
BİST 100 ve döviz kurları arasındaki nedensellik ilişkisi: Granger Causality test
BEGÜM BOZDEMİR
Yüksek Lisans
İngilizce
2020
İşletmeYaşar Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ SERPİL KAHRAMAN
- Türkiye'de döviz ve hisse senedi getirileri arasındaki ilişki: MS-VAR yaklaşımı
The relationship between the exchange rates and stock returns in Turkey: MS-VAR approach
FUNDA DURGUN
Doktora
Türkçe
2019
EkonometriAtatürk ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. M. SİNAN TEMURLENK
- Determinants of the dynamic correlation patterns between stock prices and exchange rates
Hisse fiyatları ile döviz kuru arasındaki dinamik korelasyon örüntülerinin belirleyenleri
AHMET SACİT SEYİD ÖZDEM
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
EkonomiHacettepe Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. NASİP BOLATOĞLU