A Time series analysis of prices and exchange rates in Europe towards the third stage of EMU
Avrupa Para Birliği'nin üçüncü aşamasına doğru fiyatların ve döviz kurlarının zaman serileri analizi
- Tez No: 64928
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. FARUK SELÇUK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: APB, fiyatlar, reel döviz kuru, nominal döviz kuru, birim kök, eşbütünleşme, SGP hipotezi. IV, Avrupa Para Birliği, Döviz kuru, Zaman serileri analizi, EMU, prices, real exchange rate, nominal exchange rate, unit root, cointegration, PPP hypothesis. Ill, European Monetary Union, Exchange rate, Time series analysis
- Yıl: 1998
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonomi Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
ÖZET AVRUPA PARA BİRLİĞİNİN ÜÇÜNCÜ AŞAMASINA DOĞRU FİYATLARIN VE DÖVİZ KURLARININ ZAMAN SERİLERİ ANALİZİ Oya Pınar Ardıç İktisat Bölümü Tez Yöneticisi: Yrd. Doç. Faruk Selçuk Temmuz 1998 Bu çalışmada, Avrupa Para Birliğine (APB) katılacak olan onbir ülkenin fiyat endeksleri ve döviz kurları incelendi. Maastricht Anlaşmasının APB 'ye katılabilmek için ortaya koyduğu şartlardan fiyat istikrarı ve döviz kuru yakınlaşması üzerinde duruldu. Bu çalışma, fiyatların ve döviz kurlarının uzun vadede kalıcı olarak birlikte hareket etmelerini ve euro ile Amerikan doları, Japon yeni ve Türk lirası arasında Satınalma Gücü Paritesi (SGP) hipotezinin geçerliliğini araştırdı. Bu amaçla, fiyat ve nominal döviz kuru endeksleri kullanılarak APB 'ye üye ülkeler için reel döviz kuru endeksleri hesaplandı. APB ülkeleri için fıyatlarının ve döviz kurlarının uzun vadede kendi aralarında denge ilişkisinde bulunduğu saptandı. Ancak, euro ile Ameraikan doları, Japon yeni ve Türk lirası arasında SGP hipotezinin geçerliliği kanıtlanamadı.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT A TIME SERIES ANALYSIS OF PRICES AND EXCHANGE RATES IN EUROPE TOWARDS THE THIRD STAGE OF EMU Oya Pınar Ardıç Department of Economics Supervisor: Asst. Prof. Faruk Selçuk July 1998 This thesis analysed prices and exchange rates of eleven EMU States using time series analysis. Among the criteria set by the Maastricht Treaty as requirements of participating in the euro zone, price stability and exchange rate convergence were examined. The answers for the questions such as whether or not the prices and exchange rates move together permanently, and the PPP hypothesis holds for euro against US dollar, Japanese yen and Turkish lira were investigated. For these purposes, real exchange rate indices for the euro zone were calculated using the data on prices and nominal exchange rates. The prices, bilateral nominal and real exchange rates of the EMU States were found to have a long-run equilibrium relationship among themselves. However, there was no evidence of PPP for euro against US dollar, Japanese yen and Turkish lira.
Benzer Tezler
- Sermaye varlıklarını fiyatlama modeli: İMKB`de dengenin araştırılması
Capital asset pricing model searching for the equilibrium in ISE
RUŞEN METE AKYÜZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2000
BankacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. OSMAN GÜRBÜZ
- Avrupa Merkez Bankası'nın oluşumu, para politikası, uygulama sorunları ve Türkiye etkileri
Formation of European Central Bank, its monetary policy, application problems and its effects on Turkey
ALİ POLAT
- Finansal ürünlerin vergilendirme ve yasal düzenlemeler açısından değerlendirilmesi
Başlık çevirisi yok
ATİLLA UYANIK
- Makro finansal programlama ve Türkiye deneyi
Macro financial programming and the Turkish experience
MEHMET KERİM GÖKAY
- Faiz swapı ve Türk bankacılık sektörü açısından bir değerlendirme
Approach of interest rate swaps in Turkish banking sector
BERK TİMUR ALVER