Dynamics of capital structure: An empirical analysis of Turkish banking sector
Sermaye yapısı dinamikleri: Türk bankacılık sektörünün ampirik analizi
- Tez No: 598353
- Danışmanlar: DOÇ. İNCİ GÜMÜŞ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Ekonomi, Banking, Economics
- Anahtar Kelimeler: Bankacılık sektörü, Finansal kriz, Makroekonomik faktörler, Sermaye yapısı, Türk bankacılık sektörü, Banking sector, Financial crisis, Macroeconomic factors, Capital structure, Turkish banking sector
- Yıl: 2019
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Sabancı Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Sosyal Bilimler Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Ekonomi Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma, makroekonomik faktörlerin ve finansal krizlerin etkisine odaklanarak, 1995-2016 döneminde Türkiye'deki mevduat bankaları için sermaye yapısının belirleyicilerini incelemektedir. Tez ayrıca, gelir değişkenliği, büyüme fırsatı, somutluk, büyüklük ve kârlılık gibi farklı banka özelliklerinin, kriz dönemlerinde mevduat bankalarının sermaye yapısına farklı etkileri olup olmadığını incelenmektedir. Sermaye yapısının belirleyicilerini ve optimal sermaye yapısına yönelik ayarlama hızını incelemek için kısmi ayar modeli kullanılmıştır. Model, Genelleştirilmiş Momentler Yöntemi (GMM) tekniği kullanılarak tahmin edilmiştir. Sonuçlar, büyüme fırsatı, GSYİH büyümesi ve enflasyonun kaldıraçla pozitif bir ilişki içinde olduğunu gösterirken, karlılık, somutluk ve krizlerin negatif bir ilişkiye sahip olduğunu göstermektedir. Ayrıca, gelir değişkenliğinin kriz dönemleri için kaldıraç üzerinde olumsuz etkisi olduğu tespit edilmiştir. Sonuçlar ayrıca Türkiye'deki mevduat bankalarının sermaye yapısı davranışının finansal hiyerarşi teorisi ile uyumlu olduğunu göstermektedir. Bulgular, Türkiye'deki mevduat bankaları için optimal sermaye yapısına ulaşma oranının yılda % 30 olduğunu göstermektedir.
Özet (Çeviri)
This study examines the determinants of capital structure for deposit banks in Turkey during the period 1995-2016, focusing on the impact of macroeconomic factors and financial crises. The paper also analyzes whether different bank characteristics such as income variability, growth opportunity, tangibility, size, and profitability have a different effect on the capital structure of deposits banks during the crisis periods. The partial adjustment model is used to examine the determinants of capital structure and the adjustment speed toward the optimal capital structure. The model is estimated using the Generalized Method of Moments (GMM) technique. The results indicate that growth opportunity, GDP growth and inflation have a positive relationship with leverage, whereas profitability, tangibility, and crises have a negative relationship. Moreover, income variability is found to have a negative effect on leverage for crisis periods. The results also show that capital structure behaviour of deposit banks in Turkey is in line with the pecking order theory. The findings indicate that the rate of adjustment to optimal capital structure for deposit banks in Turkey is 30% per year.
Benzer Tezler
- Türk bankacılık sektörü verimliliğinin stokastik sınır analizi ile değerlendirilmesi
Efficiency of the turkish banking sector: A stochastic frontier approach
SONER KIZILKAYA
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
Bankacılıkİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. UFUK CEBECİ
- A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach
Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım
BAHADIR ÇAKMAK
- The evolution of the theory of financialization: The case of Turkey
Finansallaşma teorisinin evrimi: Türkiye örneği
SİNEM BAĞÇE
Yüksek Lisans
İngilizce
2013
EkonomiGalatasaray Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BURAK GÜRBÜZ
- Билим, илим жана маданият тармагындагы Кыргызстан менен Түркиянын кызматташтыгы (1992-2012 жж.)
Kırgız Cumhuriyeti ile Türkiye Cumhuriyeti arasında eğitim, bilim ve kültürel ilişkiler (1992-2012)
KADRİ AĞGÜN
Doktora
Kırgızca
2016
TarihKyrgyz State Unıversıty Named After I ArabaevTarih Ana Bilim Dalı
PROF. DR. TÖLÖBEK ABDRAHMANOV
- Borsa İstanbul'da risk iştahının asimetrik dinamikleri: Kantil birim kök tabanlı bir ekonometrik analiz
Asymmetric dynamics of risk appetite in Borsa Istanbul: A quantile unit root based econometric analysis
AHMET URHAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2026
EkonomiMuğla Sıtkı Koçman ÜniversitesiUluslararası İşletmecilik ve Ticaret Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ALİ OSMAN ÖZTOP