CDS primleri arasındaki etkileşim: Gelişmekte olan ülkeler üzerine bir inceleme
Relationship between cds spreads: A study on emerging countries
- Tez No: 544736
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ SÜMEYRA GAZEL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Bankacılık, İşletme, Econometrics, Banking, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Banka sigortacılığı, Ekonomik kriz 2008, Finansal kırılganlık, Gelişmekte olan ülkeler, Kredi riski, Kredi sigortası, Kredi temerrüt takası, Uluslararası bankacılık, Uluslararası finansal piyasalar, Yapısal vektör otoregrasyon modeli, Bancasssurance, Economical crisis 2008, Financial fragility, Developing countries, Credit risk, Credit insurance, Credit default swap, International banking, International financial markets, Structural vector autoregression models
- Yıl: 2019
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Yozgat Bozok Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Finansal piyasalardaki aktörler açısından risk son derece önemli bir kavramdır. Tüm finansal kuruluşların karşı karşıya olduğu temel risk faktörlerinden birisi kredi riskidir. Kredi riskinin piyasada görünür hale gelmesiyle birlikte bu riskten korunmayı sağlayacak finansal çözümler de geliştirilmeye başlanmıştır. Kredi türevleri, bu çözüm arayışları sonucu ortaya çıkmıştır. Kredi türevleri arasında en yaygın kullanılan sözleşmeler kredi temerrüt swaplarıdır (CDS). CDS' ler, en basit anlamıyla kredi riskine karşı yapılan bir sigorta işlemi olarak ifade edilebilir. Bu çalışmada kredi riskinden yola çıkılarak kredi risk yönetimi ve kredi riskini transfer edebilmek için kullanılan kredi temerrüt swapları detaylı bir şekilde incelenmiştir. Gelişmekte olan sekiz ekonominin dâhil edildiği çalışmada; Türkiye, Brezilya, Hindistan, Güney Afrika, Endonezya, Arjantin, Rusya ve Şili'den oluşan ülkelerin CDS primleri arasındaki nedensellik ilişkisi araştırılmıştır. Ocak 2008 – Aralık 2017 döneminde ülkelere ait 5 yıl vadeli CDS primlerinin incelendiği çalışmada; ülkelerin CDS primleri arasındaki etkileşim VAR modeli kapsamında Granger nedensellik analizi, etki-tepki fonksiyonu ve varyans ayrıştırması ile analiz edilmiştir. Çalışmanın sonuçlarına göre, gelişmekte olan ülkelerin CDS primleri arasında anlamlı nedensellik ilişkisi saptanmıştır.
Özet (Çeviri)
In terms of the actors in financial markets, risk is an extremely important concept. Credit risk is one of the main risk factors faced by all financial institutions. With the exposure of the credit risk to the market, financial solutions have been developed to provide protection against this risk. Credit derivatives are the result of these solutions. The most widely used contracts among credit derivatives are credit default swaps (CDS). CDS can be expressed in the simplest sense as an insurance against credit risk. In this study, credit default swaps, which are used to transfer credit risk management and credit risk based on credit risk, are examined in detail. In this study, it is investigated casual relationship among Turkey, Brazil, India, South Africa, Indonesia, Argentina, Russia and Chile five year CDS. Study period consist of January 2008 - December 2017. The interaction between the CDS premiums of the countries was analyzed by Granger causality analysis, impulse-response function and variance decomposition under the VAR model. According to the results of the study, significant causal relationship is found between the CDS premiums of emerging countries.
Benzer Tezler
- Mali saydamlığın ülke risk primi üzerindeki etkisi
The impact of fiscal transparency on the country risk premium
İLKNUR EKİNCİ
Doktora
Türkçe
2023
MaliyeAnkara Hacı Bayram Veli ÜniversitesiMaliye Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ALİ DEĞİRMENDERELİ
- CdS filmlerinin kimyasal banyo birikimi yöntemi ile elde edilmesi ve optik özelliklerinin incelenmesi
Başlık çevirisi yok
FATMA Z. TEPEHAN(KEHA)
Doktora
Türkçe
1984
Fizik ve Fizik Mühendisliğiİstanbul ÜniversitesiFizik Bilim Dalı
PROF. DR. SAİT AKPINAR
- Synthesis of some sulfides and oxides through solid-state reactions and structural properties
Başlık çevirisi yok
HALİL GÜLER
Yüksek Lisans
İngilizce
1990
KimyaOrta Doğu Teknik ÜniversitesiKimya Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MERAL KIZILYALLI
- İnce film Cu x S/CdS güneş pilleri
Başlık çevirisi yok
HALUK ŞAFAK
Yüksek Lisans
Türkçe
1989
Fizik ve Fizik MühendisliğiSelçuk ÜniversitesiFizik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. REMZİ ENGİN
- Seri iş-akışlı atölye çizelgelemesinde sezgisel teknikler
Heuristic tecniques for flow-shop scheduling
AYNUR GÜLDALI