Optimum portföy oluşturma ve BIST'te bir uygulama
Creating optimum portfolio and an application in BISTics
- Tez No: 543893
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ ÖZLEM KUVAT
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Portföy, Portföy Optimizasyonu, Optimum Portföy, Ortalama Varyans Modeli (OVM), Risk ve Getiri, Borsa İstanbul, Getiri, Hisse senetleri, Ortalama varyans portföy teorisi, Portföy değerlendirme, Portföy çeşitlendirme, Risk, Portfolio, Portfolio Optimization, Optimum Portfolio, Mean Variance Model, Risk and Return, İstanbul Stock Exchange, Return, Stocks, Optimal portfolio, Mean variance portfolio theory, Portfolio evaluation, Portfolio diversification, Risk
- Yıl: 2019
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Balıkesir Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Küreselleşmenin etkisiyle dinamizme sahip olan finansal piyasalar, geniş bir yelpazeye sahip yatırım enstrümanlarını barındırdığından yatırımcılar çok çeşitli yatırım araçlarıyla karşı karşıya kalmaktadırlar. Yatırımcılar tüm bu yatırım araçları arasından kendilerine en üst düzeyde faydayı sağlayacak optimum portföy oluşturma çabası içindedirler. Optimum portföy, temelde portföyün beklenen getiri oranını maksimize edip riskini minimize etme esasına dayanır. Bu çalışmada, finans alanında modern portföy kuramının başlangıcı kabul edilen Markowitz Ortalama Varyans metodu kullanılıp, BİST Kurumsal Yönetim Endeksinde yer alan hisse senetlerinin 2009-2018 yılları arasındaki aylık kapanış fiyatlarından hareketle modelleme yapılmış ve portföy optimizasyonu uygulamasıyla optimum portföyler oluşturularak gerçekleşen sonuçların beklenen sonuçlarla uyum içinde olduğu saptanmıştır. Ayrıca Ortalama Varyans Modeli ile oluşturulan portföylerin, Sharpe oranları ve değişim katsayıları da uygulamaya dahil edilerek kıyaslama yapılmış ve modelin geçerliliğini destekleyen sonuçlar elde edilmiştir.
Özet (Çeviri)
As financial markets, which have dynamism with the influence of globalization, have a wide range of investment instruments, investors face a wide range of investment instruments. Investors are in the effort to create an optimum portfolio that will provide them with the highest level of benefit among all these investment instruments. The optimum portfolio is basically based on maximizing the expected rate of return of the portfolio and minimizing its risk. In this study, Markowitz Mean Variance method, which is accepted as the beginning of modern portfolio theory in finance field, was used respectively. In addition, the average variance model of the portfolio, Sharpe ratios and coefficients of variation were included in the application was compared and results were obtained to support the validity of the model.
Benzer Tezler
- Optimum portföy seçimi ve BİST'te ampirik bir uygulama
Optimum portfolio selection and an empirical application in BİST
EMİNE KANDEMİR
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
İşletmeBalıkesir Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. SİNAN AYTEKİN
- Bulanık doğrusal programlama yöntemiyle bir portföy optimizasyonu modelinin geliştirilmesi: BİST 30 endeksinde bir uygulama
Developing a portfolio optimization model by fuzzy linear programming method: An application on the İstanbul Stock Exchange-30 index
MEHMET LEVENT ERDAŞ
- Sezgisel bulanık TOPSIS yöntemiyle portföy seçimi: BİST'de bir uygulama
Portfolio selection with intuinistionic fuzzy TOPSIS method: An application at Borsa Istanbul
SELÇUK YALÇIN
- Diferansiyel gelişim algoritması ile kardinalite kısıtlı portföy optimizasyonu
Cardinality constrainted portfolio optimization with differential evolution algorithm
CEYDA KURTULMUŞ
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
İstatistikYıldız Teknik Üniversitesiİstatistik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. GÜLDER KEMALBAY
- Enflasyonist ortamda optimum portföy oluşturma -İMKB Ulusal-30 Endeksi'nde yer alan hisse senetleri üzerinde bir uygulama ve bir yatırım fonu hisse senedi portföyü ile karşılaştırma-
Optimal portfolio selection considering the effect of inflation -An implementation on the stocks that are included in the ISE National-30 index and comparison with a mutual jund stock portfolio-
SERKAN ŞENYUVA