Duration of maximum drawdown in oil prices
Petrol fiyatlarında maksimum düşüş süresi
- Tez No: 518541
- Danışmanlar: DOÇ. DR. CEREN VARDAR ACAR
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İstatistik, Statistics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2018
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İstatistik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İstatistik Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Petrol fiyatı, küresel dünyada ekonomiyi yönlendiren hayati bir finansal unsurdur. Petrol fiyatları seviyesindeki değişiklikler tüm ekonomiyi etkileyebilir; aynı zamanda ekonomik gelişmeler petrol fiyatlarını etkileyebilir. Örneğin, düşük petrol fiyatları finansal gelişmeyi engelleyebilir ve ekonomik ve politik istikrarı bozabilirken, daha yüksek petrol fiyatları enflasyonda artışa ve ekonomide daralmaya neden olabilir. Son yıllarda petrol fiyatlarındaki keskin düşüşler ve artışlar dikkat çekmektedir. Petrol fiyatlarındaki bu dalgalanmalar, makroekonomideki temel göstergelerden biri haline gelmiştir. Bu nedenle, petrol fiyatlarındaki dalgalanmaları analiz etmek son derece önemlidir. Bu çalışmanın amacı, petrol fiyatlarındaki olası en yüksek düşüşün tamamlanıp tamamlanmadığını görmek ve maksimum kayıp süresini tahmin etmektir. Maksimum kayıp, finansta mümkün olan en yüksek piyasa riskinin göstergesi olarak tanımlanabilir. Maksimum kayıp miktarının tespiti için, veri kümesinde, bir yukarı ve bir aşağı doğru hareketin toplamı olarak belirtilen süper çevrimler belirlenir. Süper çevrimlerin belirlenmesi, Hodrick-Prescott ve Band Pass gibi filtreleme yöntemleri kullanılarak yapılır. Petrol fiyatlarının modellenmesinde de fiyatlardaki değişimlerin bağımlı davranışları nedeni ile Kesirli Brown Hareketi modeli kullanılmaktadır. Olası maksimum kayıpların boyutunun ve süresinin beklenen değerini kestirebilmek için simülasyon çalışması yapılmıştır. Bu çalışmada, petrol fiyatlarının maksimum kayıp süresinin tahmini ve konunun tartışılabilmesi için, simülasyon sonuçlarının gerçek veriler ile karşılaştırılması verilmiştir.
Özet (Çeviri)
Oil price is a vital financial aspect directing the economy in the global world. Changes in the level of oil prices may affect the whole economy; at the same time economic developments may affect the oil prices. For example, while lower oil prices could inhibit financial development and spoil economic and political stability, higher oil prices could cause an increase in inflation and a recession in an economy. Sharp decreases and increases in oil prices have been notable in recent years. These fluctuations in oil prices become one of the key indicators in macroeconomics. Therefore, it is of utmost importance to analyze fluctuations in oil prices. The purpose of this study is to estimate the duration that is the maximum drawdown of highest possible drop in the oil prices. Maximum drawdown can be defined as the indication of the highest possible market risk in finance. In order to detect the maximum drawdown, super-cycles which are specified as total of an upward and a downward movement are determined in the data set which is the oil prices collected between the year 1948 and 2018. This is done by using filtering methods such as Hodrick-Prescott and Band Pass filter. Fractional Brownian motion process is used for modeling the oil prices since the increments are observed to be dependent. We have conducted simulation studies for calculating the expected value of the maximum drawdown and expected value of the duration of the maximum drawdown. In this study, comparison of simulation results and observed results from the real life data set is provided in order to make prediction and give discussion on the duration of the maximum drawdown of the oil prices.
Benzer Tezler
- Investigation of the effects of thickness on the metal-insulator transition in vanadium dioxide nanocrystals, and development of a novel vanadium dioxide Mott field-effect transistor
Vanadyum dioksit nanokristallerinde kalınlığın metal-yalıtkan faz geçişi üzerine etkisinin incelenmesi, ve yeni bir tür vanadyum dioksit Mott alan-etkisi transistörünün geliştirilmesi
MUSTAFA MOHIELDIN FADLELMULA FADLELSEED
Yüksek Lisans
İngilizce
2017
Fizik ve Fizik Mühendisliğiİhsan Doğramacı Bilkent ÜniversitesiMalzeme Bilimi ve Nanoteknoloji Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
YRD. DOÇ. DR. TALİP SERKAN KASIRGA
- Otizm spektrum bozukluğu tanılı bireylerde kişisel alan özelliklerinin elektrofizyolojik yöntemlerle değerlendirilmesi
Peripersonal space features of autism spectrum disorder: an electrophysological study
HATİCE KURUCU
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
2018
Nörolojiİstanbul ÜniversitesiNöroloji Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MEHMET BARIŞ KORKMAZ
PROF. DR. MERAL KIZILTAN
- A multi - factor analysis model to determine the use value of enclosed outdoor spaces
Binalarla tanımlanmış dış mekanların kullanım değerini saptamaya yönelik çok faktörlü bir analiz modeli
DİLEK YILDIZ
Doktora
İngilizce
2004
Mimarlıkİstanbul Teknik ÜniversitesiMimarlık Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HASAN ŞENER
- Yıllık Maksimum Yağışların Şiddet - Süre - Tekerrür Modelleri
Modelling the Intensity - Duration - Frequency (IDF) Relationships of Annual Maximum Storms
YASEMİN LOPÇU
Yüksek Lisans
Türkçe
2007
İnşaat MühendisliğiDokuz Eylül ÜniversitesiHidrolik Hidroloji ve Su Kaynakları Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ERTUĞRUL BENZEDEN
- Ege Bölgesinde yıllık standart süreli maksimum yağışların durağan olmayan frekans analizi
Non stationary frequency analysis of standart duration annual maximum precipitation in Aegean Region
AYŞEGÜL YARCI
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
İnşaat MühendisliğiDokuz Eylül Üniversitesiİnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. TÜRKAY BARAN