Constructing a volatility index using Borsa Istanbul 30 index warrants
Borsa İstanbul 30 endeks varantlarını kullanarak volatilite endeksi oluşturmak
- Tez No: 511951
- Danışmanlar: PROF. ÜMİT EROL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, İşletme, Banking, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Borsa, Borsa endeksi, Borsa İstanbul, Fiyat hareketi, Hisse senedi endeksi, Parametrik olmayan volatilite modellemesi, Stock exchange, Stock exchange index, İstanbul Stock Exchange, Price movement, Stock index, Nonparametric volatility modelling
- Yıl: 2018
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Bahçeşehir Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Sermaye Piyasaları ve Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finans Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tezde, ilk olarak Şikago Opsiyon Borsası VXO (Eski VIX) endeksi için kullanılmış bir model baz alınıp endeks varantları kullanılarak Borsa Istanbul 30 endeksi için model-tabanlı zımni volatilite endeksi oluşturuldu. TVXO'nun özellikleri incelendi. TVXO'nun yatırımcıların risk algılarını ortaya koyabildiği yorumu yapılabilir. Ayrıca, ilgili hisse senedi endeksinin TVXO'nun gelecekteki hareketlerini tahmin edebildiği görülürken, tersi durumdan bahsedilemiyor. Son olarak TVXO ve ABD VIX ve VXN endeksleri arasında yayılma etkisinden bahsedilebilir.
Özet (Çeviri)
In this thesis, the model-based implied volatility index (TVXO) for Borsa Istanbul 30-Index is constructed using index warrants based on a model initially used for VXO (Old VIX) of Chicago Board Options Exchange. Furthermore, the properties of TVXO are explored. In line with earlier results, TVXO can be interpreted as a gauge of the investor's sentiment. In addition, it is found that the underlying stock market can forecast the future movements of TVXO. However, the reverse relationship does not hold. Finally, a spillover effect between TVXO and the US volatility indices VIX and VXN is detected.
Benzer Tezler
- İş kazaları: Genel değini ve üç örnek iş kolu incelemesi
Başlık çevirisi yok
SERPİL ERÖZ
Yüksek Lisans
Türkçe
1985
Çalışma Ekonomisi ve Endüstri İlişkileriGazi ÜniversitesiKazaların Çevresel ve Teknik Araştırması Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
- Oditoryumlarda akustik önlemler ve çoklu kullanım
Accoustical precautions and milti purpose usage of auditorums
ÇİĞDEM YÜCEL
- Geleneksel konutlarda ahşap yapı konstrüksiyonları Ankara Erzurum Mahallesi örneği
Başlık çevirisi yok
MUALLA KALFAGİL
- Endüstrileşmiş yapım sistemlerinin Türkiye'ye uyumu ve gelişme koşulları
The Appropriation and development conditions of industrialized building systems in Turkey
FİKRİ KOLENOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
1987
İnşaat MühendisliğiGazi ÜniversitesiMimarlık Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. REŞAT ÖNGEN
- Plazma arkı eldesi ve yüzey bölgesi modifikasyonunda kullanılabilirliği
Başlık çevirisi yok
ÖZKAN ÖZİPEKLİLER
Yüksek Lisans
Türkçe
1986
Makine MühendisliğiUludağ ÜniversitesiMakine Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HALİM DEMİRCİ