Heterodoks para politikalarına ampirik bir yaklaşım: Merkez bankacılığı uygulamaları
An empirical approach to heterodox monetary policy: Central banking practices
- Tez No: 460440
- Danışmanlar: DOÇ. DR. SANLI ATEŞ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Ekonometri, Economics, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Heterodoks para politikası, Merkez Bankacılığı, ARDL, ARDL Sınır Testi, Ampirik dağılımlar, Ampirik yöntemler, Ekonomi politikaları, Heterodoks istikrar programları, Merkez Bankası, Para politikaları, Para politikası araçları, Heterodox Monetary Policy, Central banking, ARDL, Autoregressive Distributed Lag Bounds Test, Empirical distributions, Emprical methods, Economic policies, Heterodox stability programs, Central Bank, Monetary policies, Monetary policy toolls
- Yıl: 2017
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Çukurova Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Gittikçe derinleşen ve çeşitlenen finansal piyasaların ekonomik sistem üzerinde etkisinin artması ve küresel finansal krizin yarattığı ekonomik durgunluk nedeniyle merkez bankaları fiyat istikrarının ve finansal istikrarın sağlanmasını, büyümenin canlanmasını gerçekleştirebilmek için geleneksel olmayan ve daha karmaşık olan para politikası araçlarını uygulamaya başlamaktadır. Bu çalışmada heterodoks para politikası araçlarının etkinliğini belirlemek için Türkiye, Avrupa Birliği, Amerika Birleşik Devletleri, Brezilya, İngiltere, İsrail, İzlanda, Kanada ve Macaristan için makro ekonomik veri seti oluşturulmakta, VAR analizi ile değişkenlerin optimal gecikme uzunluğu, ARDL sınır testi ile bu verilerin uzun dönem ilişkisi ve dengeden sapmaların ne kadar sürede giderildiği belirlenmektedir. Analiz sonucunda, gelişmekte olan ülkeler için politika faiz oranının, gelişmiş ülkeler için reel merkez bankası toplam varlıklarının para politikası aracı olarak daha etkin kullanıldığı ve gelişmekte olan ülkelerde gelişmiş ülkelere göre dengeden sapmaların ortalama olarak daha kısa sürede telafi edildiği belirlenmektedir.
Özet (Çeviri)
Due to the increasing influence of the increasingly deepening and diversified financial markets on the economic system and the economic stagnation created by the global financial crisis, central banks are beginning to implement unconventional and more complex monetary policy instruments to achieve price and financial stabilities and to revive the growth. In the study, macroeconomic data set is created for Turkey, European Union, United States of America, Brazil, United Kingdom, Israel, Iceland, Canada and Hungary to determine the effectiveness of heterodox monetary policy instruments. The optimal lag length of variables is determined by VAR analysis, while the long-term relationship of these data and the length of the period it takes to reach equilibrium are determined by ARDL boundary test. As a result of the analysis, it is determined that the policy interest rate is used more effectively for developing countries as the monetary policy tool, while the real assets of the central bank for developed countries do so. It is also determined that deviations from equilibrium in developing countries are compensated in a shorter period of time on average than developed countries.
Benzer Tezler
- Türkiye'de 1980 sonrası uygulanan istikrar programlarının sanayileşme üzerindeki etkileri
Başlık çevirisi yok
FERAH ÖZKÖK
- Anayasal iktisat perspektifinden ekonomik istikrarın değerlendirilmesi
From the perspective of constitutional economics economic stability assessment
BERK BONİN
- Teoride ve uygulamada istikrar politikaları ve sermaye piyasalarına etkileri
Stabilazation polices and effects of stabilazation policies in capital markets
BERK ABAY
- Uluslararası Para Fonu (I.M.F.) destekli istikrar programları ve 1980 sonrası Türkiye uygulamaları
Stabilization programmes supported by International Monetary Fund (I.M.F.) and post 1980 experiences of Turkey
SEYHUN DOĞAN
