Aracı kurum tavsiyelerinin hisse senedi değeri üzerine etkisi
The impact of brokerage houses` recommendations on stock prices
- Tez No: 456878
- Danışmanlar: PROF. DR. MEHMET BAHA KARAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Piyasa Etkinliği, Aracı kurumlar, Olay Çalışması, Anormal Getiri, Alım-satım, Borsa, Hisse senedi değeri, Hisse senedi endeksi, Hisse senetleri, Performans, Tavsiye etme, Market Efficiency, Brokerage Houses, Event Study, Abnormal Return, Sale and purchase, Intermediary institutions, Stock exchange, Stock valuation, Stock index, Stocks, Performance, Recommendation
- Yıl: 2016
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Hacettepe Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Çalışmanın amacı, hisse senetleri BİST`de işlem gören şirketlere yönelik aracı kurumların yaptığı öneri ve tavsiyelerin hisse performansına etkisini incelemektir. Mevcut çalışmada hedeflerden biri de söz konusu etki üzerinden piyasanın yarı güçlü formda etkin olup olmadığını ortaya koymaktır. Olay çalışması yöntemi kullanılarak yapılan analizde aracı kurumların hisse alım satımı ile ilgili tavsiyeleri ile hisse senedi getirileri arasında pozitif ilişkinin olduğu, olay öncesi ve sonrasında endeks kapsamındaki şirketlerin hisse senetlerinden anormal getirilerin elde edilebileceği tespit edilmiştir. Açıklama sonrası aşırı getirilerin varlığı piyasanın yarı güçlü formda etkin olmadığını göstermektedir. Ayrıca, bazı durumlarda açıklama öncesi anormal getirilerin mevcut olması tavsiyelerin daha önce kullanılarak yatırımların yönlendirildiği ihtimalini doğurmaktadır.
Özet (Çeviri)
The purpose of this study is to examine the impact of announced analysts` recommendations on the BİST traded companies` stock performances. The other goal of this study is to investigate whether the market is semi-strong form efficient. For the data analysis event study is used. As a result of calculations, it is determined positive reaction between brokerages` recommendations and stock prices. Also investors can obtain abnormal returns before and after of event day. It shows that existence of abnormal returns after disclosure, market is not efficient at semi-efficient form in terms of market efficiency. Besides, the existence of abnormal returns before the event day reveals that, there is a possibility that the recommendations have been used before to direct investments.
Benzer Tezler
- Aracı kurumların tavsiye performanslarının değerlendirilmesi: Öncü beş aracı kurum üzerine çalışma
The evaluation on brokerage houses' recommendation performances: A study on leading five brokerage houses
MÜGE TAZE
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
İşletmeHacettepe Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MEHMET BAHA KARAN
- Кыргызстанда камсыздандыруу кызматынын өнүүгүүсүнө таасир тийгизген факторлор
Kırgızistan'da sigorta hizmeti gelimesini engelleyen faktörler üzerine bir inceleme
ERNİS ABDIKEEV
Yüksek Lisans
Kırgızca
2010
MaliyeKırgızistan-Türkiye Manas ÜniversitesiMaliye Ana Bilim Dalı
PROF. DR. DAMİRA BEKTENOVA
- Okul öncesi eğitim kurumlarının tanıtım faaliyetlerinin öğrenci velilerinin okul tercihlerine yansıması
The reflection of the promotion activities of pre-school education institutions on the school preferences of the students' parents
EMİNE GİZEM TORUK
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
ReklamcılıkSelçuk ÜniversitesiReklamcılık Ana Bilim Dalı
PROF. DR. İMRAN ASLAN