Factors impacting bank net interest margin and the role of monetary policy: Evidence from Turkey
Banka net faiz marjlarını etkileyen faktörler ve para politikasının rolü: Türkiye hakkında bulgular
- Tez No: 452172
- Danışmanlar: DOÇ. DR. SÜHEYLA ÖZYILDIRIM
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Ekonometri, İşletme, Banking, Econometrics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Faiz Geçişkenliği, Net Faiz Marjı, Para Politikası, Panel Veri Analizi, Zaman Serisi Analizi, Bankacılık sektörü, Faiz, Panel veri modelleri, Para politikaları, Türk ekonomisi, Zaman serileri analizi, Monetary Policy, Net Interest Margin, Panel Data Analysis, Pass-Through, Time Series Analysis, Banking sector, Interest, Net interest margin, Panel data models, Monetary policies, Turkish economy
- Yıl: 2017
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tezde Türkiye bankacılık sektörünün net faiz marjı (NFM) üzerinde etkili olan faktörler incelenmektedir. Özellikle, geleneksel olmayan para politikası şokları ile banka faiz marjları arasındaki ilişki çalışılmıştır. Bu amaçla öncelikle asimetrik faiz koridoru çerçevesinin hangi parametrelerinin banka NFM'lerindeki değişimleri açıklamada önemli olduğunu belirlemek için bir tanımlama analizi yapılmıştır. Toplu sektör verisiyle yapılan analizde, BIST bankalararası gecelik repo/ters repo piyasası faiz oranından ve ağırlıklı ortalama fonlama faizinden; banka kredi ve mevduat faizlerine geçişkenlik olduğu gösterilmiştir. İndirgenmiş form Vektör Özbağlanım Analizi sonuçlarına göre; BIST faizinden ve ağırlık ortalama fonlama faizinden; ticari kredi, tüketici kredisi ve mevduat faizlerine doğru bir aktarım mekanizması bulunmaktadır. Aynı geçişkenlik, 16 mevduat bankasının verileriyle 2011Q1-2016Q1 dönemi için yapılan Panel Vektör Özbağlanım analiziyle de kanıtlanmıştır. Tanımlama analizinden sonra; NFM ve politika faizleri arasındaki ilişki bankaya özgü, sektörle ilgili ve makroekonomik nitelikteki faktörler kontrol edilerek, Sistem Momentler Metodu teknikleri kullanılarak incelenmiştir. Para politikası faizlerindeki değişimin NFM'yi anlamlı ve pozitif yönde etkilediği bulunmuştur. Bankaya özgü faktörler arasında, sermaye oranı ve operasyonel maliyetlerin örneklem döneminde marjları anlamlı bir şekilde etkilediği bulunmuştur. Ampirik sonuçlar, NIM'in gecikmeli değerlerinin anlamlı olduğunu göstermektedir. Standardize edilmiş değişkenlerle yapılan tahminler, gecikmeli değerlerin ve bankaya özgü faktörlerin iktisadi anlamlılık düzeylerinin politika faizlerinkinden yüksek olduğunu göstermektedir.
Özet (Çeviri)
In this thesis, we study factors affecting net interest margin (NIM) of commercial banks in Turkey. Especially, our results highlight the relation between unconventional monetary policy shocks and bank margins. To this end, first, we conduct an identification analysis about which parameters of asymmetric interest corridor framework are important in explaining variations in NIM. Using industry-level data, we show that there exists a pass through from BIST interbank overnight repo/reverse repo market rate and weighted average cost of funding (WACF) to bank loan and deposit rates. As a result of reduced-form Vector Autoregression (VAR) analysis we find the existence of a transmission mechanism from BIST rate and WACF to commercial loan rate, consumer loan rate and deposit rate. Same pass through to loan and deposit rates is also shown in individual bank level with the Panel Vector Autoregression (Panel VAR) analysis in the case of 16 commercial banks in Turkey during the period 2011Q1-2016Q1. After the identification analysis, we examine the relationship between NIM and policy rates through System Generalized Method of Moments techniques by controlling bank specific, industry related and macroeconomic factors. We find that a change in the monetary policy rate has significant and positive impact on NIM. Among bank-specific factors, equity ratio and operating expenses are found to be significantly affecting NIM during the sample period. Our empirical findings also stress the significance of lag values of NIM. Estimations conducted with standardized variables indicate that economic significance of lag values and bank specific variables are larger than that of policy.
Benzer Tezler
- Three essays on the relationship between interest rates and their effects on credit volumes in selected sectors in Türkiye
Türkiye'de faiz türleri arasındaki ilişki ve bunların seçili sektörlere verilen kredi hacimlerine etkileri üzerine üç deneme
YUNUS DEVRAN ÖZKAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2023
EkonomiYıldız Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ASUMAN OKTAYER BUZLUCA
- Türkiye'de bankacılık türleri açısından kredi risk yönetiminin analizi
Analysis of credit risk management in terms of banking types in Turkey
BERGEN KAKAÇ
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
BankacılıkHitit ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. EŞREF SAVAŞ BAŞCI
- Özelleştirme ve özelleştirmede yatırım bankalarının rolü ve Petlas uygulamalı örneği
Privatization and the role of investment banks in the privatization process and Petlas case study
GONCA KARAÜÇ
- 29 Nolu uluslararası muhasebe standardı açısından yüksek enflasyonist ekonomilerde mali raporlama ve bir vak`a çalışması
Başlık çevirisi yok
BALAMİR YENİ
- Determinants of time and demand deposits in the Turkish banking sector
Türk bankacılık sektöründe vadeli ve vadesiz mevduatları etkileyen faktörler
OĞUZ ESKİN
Yüksek Lisans
İngilizce
2023
BankacılıkTürk-Alman ÜniversitesiUluslararası Finans Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ÇİYDEM ÇATAK