An EGARCH estimation for arbitrage modeling: Pre- and post- crisis
Arbitraj modelinin EGARCH ile tahmini: Kriz öncesi ve sonrası
- Tez No: 414690
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Maliye, Ekonomi, Finance, Economics
- Anahtar Kelimeler: Arbitraj, Arbitraj fiyatlama modeli, EGARCH model, Finansal kriz, Hisse senedi getirileri, Kriz, Küresel kriz, Makroekonomik değişkenler, Arbitrage, Arbitrage pircing model, EGARCH model, Financial crisis, Stock returns, Crisis, Global crises, Macroeconomic variables
- Yıl: 2015
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmada krizin döviz kuru, gecikmeli dönüş değeri ve enflasyonun hisse senedi getirileri üzerindeki etkisi; EGARCH modeli kullanılarak Türkiye için incelenmiştir. Küresel krizlerin zamanlaması dikkate alınmış olup, spesifik bir ülke örneği üzerinden makroekonomik değişkenlerin borsadaki etkileri hakkında veriler çıkarılmıştır. Tez sonuçları, ülkeye spesifik olması mümkün olan, makroekonomik değişkenlerin etkisinin krizin zamanlaması dikkate alındığında değişebileceğine bazı kanıtlar sunmaktadır.
Özet (Çeviri)
Previous studies focused on the effects of macroeconomic variables on stock returns without using EGARCH model. In this thesis, I investigate whether the relationship between the exchange rate, the lagged return value, and inflation on real stock returns change due to the crises by using EGARCH model for Turkey. This thesis provides some evidence, which may be considered as country specific, that the effects of macroeconomic variables on the stock market can change when the timing of the global crisis taken into consideration.Bu çalışmada krizin döviz kuru, gecikmeli dönüş değeri ve enflasyonun hisse senedi getirileri üzerindeki etkisi; EGARCH modeli kullanılarak Türkiye için incelenmiştir. Küresel krizlerin zamanlaması dikkate alınmış olup, spesifik bir ülke örneği üzerinden makroekonomik değişkenlerin borsadaki etkileri hakkında veriler çıkarılmıştır. Tez sonuçları, ülkeye spesifik olması mümkün olan, makroekonomik değişkenlerin etkisinin krizin zamanlaması dikkate alındığında değişebileceğine bazı kanıtlar sunmaktadır.
Benzer Tezler
- Finansal piyasalarda volatilite tahmini: MIDA Regresyon yöntemiyle bir uygulama
Forecasting volatility for financial markets: An application of MIDAS Regression
MURAT KÖRS
- Miktar indirimli stok modeli için döviz kuru tahmini: Ar-ge projelerinde bir uygulama
Exchange rate forecast for quantity discount inventory model: An application for R&D projects
KAMİL CEVHER YILDIZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiHacettepe ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ GÜLDAL GÜLERYÜZ
- Türkiye'de bazı tarım ürünleri fiyatlarının asimetrik volatilitesi
Asymmetric volatiles of prices of selected agricultural products in Turkey
BAHADIR GÜLER
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
EkonometriSüleyman Demirel ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HAKAN DEMİRGİL
- Finansal piyasalardaki oynaklık yayılımı: BRICS ülkeleri
Volatility in financial markets: BRICS countries
ZEYNEP PELİN SİBER
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
EkonometriMarmara ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SELİN DEVRİM ÖZDEMİR YAZGAN