Geri Dön

The predictability of exchange rates

Başlık çevirisi mevcut değil.

PDF İndir

  1. Tez No: 402961
  2. Yazar: OĞUZ TÜMTÜRK
  3. Danışmanlar: PROF. MOHAMED EL-HODIRI
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2016
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Unıversıty Of Kansas
  10. Enstitü: Yurtdışı Enstitü
  11. Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

Özet yok.

Özet (Çeviri)

This study investigates the predictability of exchange rates by using the long horizon regression approach (or sometimes called the Error Correction Model (ECM)) derived from the Vector Error Correction Model (VECM) for Canada, Japan and Switzerland for the period between 1973:Q2 and 2013:Q4. The predictive ability of the exchange rate models were evaluated according to in-sample analysis and out-of sample analysis. The in-sample analysis results suggest that the fundamentals are useful to explain the long horizon changes in the logarithm of the exchange rates under the assumption of country specific income elasticities for Canada and Japan but not Switzerland. On the other hand, the out-of sample analysis presents the evidence that whether the ECM or the random walk (RW) explains the nature of exchange rates is time varying. During recessions, the RW explains the exchange rate changes better while, the ECM works better in expansions.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    361907

    Merkez Bankası faiz duyurularının finansal piyasalara etkisi: BİST ve VOB üzerine bir uygulama

    The impact of Central Bank interest rate releases on financial markets: Evidence from BİST and TURDEX

    NEİLAN SOYLU

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2013

    BankacılıkBülent Ecevit Üniversitesi

    İşletme Bölümü

    PROF. DR. TURHAN KORKMAZ

  2. Tez No

    303792

    Stokastik süreçlerin döviz kuru tahmininde kullanımı: Gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalar için performans analizi

    The application of stochastic processes in exchange rate forecasting: Benchmark test for developed and emerging markets

    GİRAY GÖZGÖR

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2012

    Ekonomiİstanbul Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. GÖKHAN KARABULUT

  3. Tez No

    159993

    Firma kazanç büyüme oranlarının tahmini: Ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası`na kayıtlı endüstri firmaları üzerine bir inceleme

    Estimation of growth rates: An application on İstanbul Stock Exchange Industrial Firms

    EBRU NUR KAPUCU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2005

    İşletmeHacettepe Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ.DR. HALİT GÖNENÇ

  4. Tez No

    147783

    Cross sectional determinants of Turkish Stock Market returns

    İMKB'de hisse senedi getirileri ile firmaların finansal oranları arasındaki ilişkiler

    UMUT ÇELİKER

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2004

    EkonomiOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. SEZA DANIŞOĞLU RHOADES

  5. Tez No

    928104

    The impact of primavera risk analysis tool on aluminium joinery project duration and cost

    Primavera risk analizi aracının alüminyum doğrama proje süresi ve maliyeti üzerindeki etkisi

    ENVER CAN NALBANT

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2025

    İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. GÜRKAN EMRE GÜRCANLI

Geri Dön