Arbitrage; pricing theory and its application on the İstanbul stock exchange
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 36259
- Danışmanlar: DOÇ.DR. VEDAT AKGİRAY
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Arbitraj fiyatlama modeli, Hisse senetleri, İMKB, Arbitrage pircing model, Stocks, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 1994
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
IV ÖZ İstanbul Menkul Kıymetler Borsası için Ross'un Arbitraj Fiyatlandırma Modeli (AFM)'nin parametreleri tahmin edildi. AFM, 1989-1994 sürecinde haftalık getiri verisi kullanıldığında, en azından iki fiyatlı faktör bulunarak desteklendi. Ayrıca, tahmini beklenen getirinin, tahmin edilen faktör katsayılarına bağlı olduğu ve getirilerin kendi varyanslannın faktör katsayılannınkinden başka açıklayıcı güce sahip olmadığı gösterilerek AFM daha da desteklendi. Aynı süreçte aylık veri kullanılarak, beklenmeyen enflasyon ve vade yapısının hisse senedi getirilerini sistematik olarak etkilediği, fakat endüstri üretiminin belirgin bir etkisinin olmadığı saptandı.
Özet (Çeviri)
İH ABSTRACT The parameters of Ross's Arbitrage Pricing Theory are estimated for the Istanbul Stock Exchange. The APT is supported in that, using weekly return data during the 1989- 1994 period, there exist at least two priced factors. The theory is further supported in that, estimated expected returns depend on estimated factor loadings, and the variable of own- variance does not contribute additional explanatory power to that of the factor loadings. Using monthly return data during the same period, it is found that unanticipated inflation and term structure systematically affect stock market returns whereas industrial production has no significant effect.
Benzer Tezler
- Portföy yönetiminde dinamik varlık yönetim stratejileri
Dynamic asset allocation strategies in portfolio management
MUSTAFA DUMAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2000
BankacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM KOÇ
- Faiz swapı ve Türk bankacılık sektörü açısından bir değerlendirme
Approach of interest rate swaps in Turkish banking sector
BERK TİMUR ALVER
- Hayat sigortaları ve risk yönetimi
Life insurance and risk management
HALİL YOLCU
Yüksek Lisans
Türkçe
1999
SigortacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. SAADET TANTAN
- Arbitrage and theory of valuation in non-linear markets
Doğrusal olmayan piyasalarda arbitraj ve değerleme teorisi
TUNCAY PEKİN
