Nicel tekniklerin optimal portföy seçiminde uygulanabilirliği
The application of quantitive methods on the choice of optimal portfolio selection
- Tez No: 312452
- Danışmanlar: DOÇ. DR. FAZIL GÖKGÖZ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Doğrusal programlama, Hisse senetleri, Markowitz yöntemi, Nicel araştırma, Performans ölçümleri, Portföy analizi, Portföy seçimi, Sayısal yöntemler, Sharpe, Sharpe, William, Treynor, İMKB, Linear programming, Stocks, Markowitz method, Quantitative research, Performance measurements, Portfolio analysis, Portfolio selection, Numerical methods, Sharpe, Sharpe, William, Treynor, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 2010
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Ankara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Nicel Tekniklerin Optimal Portföy Seçiminde Uygulanabilirliği adlı bu çalışmada, 01.01.2007-31.12.2009 tarihleri arasındaki İMKB 30 ve İMKB 50 endekslerinde işlem görmekte olan hisse senetleri ve risksiz faiz oranını simgeleyen hazine bonosu ile markowitz ortalama varyans ve doğrusal programlama yöntemleri ile optimal portföyler oluşturulmuştur.Oluşturulan optimal portföylerin performansları Sharpe, Treynor ve Jensen performans ölçütleri ile hesaplanmıştır. İMKB 50 endeksindeki hisseler ve hazine bonosunun ile oluşturulan optimal portföylerin Sharpe ve Treynor ölçütlerine göre İMKB 30 endeksi ile oluşturulan optimal portföylere göre daha yüksek bir performans göstermişlerdir.İncelenen dönemde hazine bonosunun ortalama getirisi İMKB 30 ve İMKB 50 endekslerine çok yakın gerçekleşmiştir. Bu sebeple Jensen performans ölçütü bir diğer ifadeyle alfa iyi çalışmamıştır. Portföy yöneticisinin performansını ölçen alfa özellikle endeks getirisiyle hazine bonosu arasındaki farkın açıldığı düşük faiz dönemlerinde iyi bir gösterge olmaktadır. Düşen faiz ortamında yatırımlarını borsada değerlendirmek isteyen yatırımcılar sadece İMKB 30 endeksi ile kendilerini sınırlamamalı İMKB 50 endeksini de kullanmalıdır. Ayrıca yatırımlarının belli bir miktarını risksiz faiz oranını simgeleyen hazine bonosunda tutmaları portföyün riskliliğini azaltacaktır.
Özet (Çeviri)
“The Application of Quantitive Methods on the Choice of Optimal Portfolio Selection”generate the optimal portfolios with Markowitz mean variance theorem and linear programming using the stocks are traded in iMKB 30 and ¡MKB 50 indices and treasury bond which representing risk free assets, datas between 01.01.2007 and 31.12.2009.The performance of optimal portfolios is calculated with Sharpe, Treynor and Jensen techniques. The performance of stocks in iMKB 50 index and risk free asset is beter than the portfolios which held by stocks in iMKB 30 index. The average yield of risk-free assets is too close the average yield of iMKB 30 and iMKB 50 indices. For this reason, Jensen performance technique ,alfa, could not work effectively. Alfa is an effective indicator in order to measure the performance of portfolio manager at the time of low interest rates when the difference between yield of market and risk-free assets is greater.AThe investors does not limited themselves with iMKB 30 index, also use iMKB 50 index.at the time of low interest rates environment. Furthermore, the risk free assets should be included in the portfolios in order to diminish the risk of portfolio.
Benzer Tezler
- Doğrusal olmayan kanonik korelasyon analizi ve yaşam memnuniyeti üzerine bir uygulama
Nonlinear canonical correlation analysis and an application on life satisfaction
SELAY GİRAY
- Sensitivity analysis for the optimum shelter location model
En uygun barınma alanlarının modeli için duyarlılık analizi
SEYEDALİ HOSSEINI MILANI
Yüksek Lisans
İngilizce
2015
İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiGeomatik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HİMMET KARAMAN
- EMDR cihazının tasarımı ve optimum çalışma parametrelerinin sinyal işleme teknikleri ile belirlenmesi
EMDR device design and determination of optimum operation parameters with signal processing techniques
NEŞE ÖZKAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
Mühendislik BilimleriAfyon Kocatepe ÜniversitesiBiyomedikal Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. UÇMAN ERGÜN
YRD. DOÇ. UĞUR FİDAN
- Speeding up branch and bound algorithm for airline Crew scheduling problem by using machine learning techniques
Makine öğrenme teknikleri kullanarak Crew programlama sorunu için şube ve sınava algoritmasının hızlanması
LEILA GHASEMZADEH
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
İletişim Bilimleriİstanbul Teknik ÜniversitesiUçak ve Uzay Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ NAZIM KEMAL ÜRE
- Polimer malzemelerin analiz yöntemleri
Analysis methods of polymer materials
MUSTAFA KEMAL ARICIOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2000
Makine MühendisliğiSakarya ÜniversitesiMakine Mühendisliği Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. YAVUZ SOYDAN