İMKB 30 Endeksine dahil olan bir sektörde riske maruz değer hesaplaması
Estimating value at risk on a sektor is included in ISE 30
- Tez No: 274047
- Danışmanlar: PROF. DR. EROL YARIZ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Fiyat hareketi, GARCH model, Hisse senetleri, Risk analizi, Risk yönetimi, Riske maruz değer, İMKB, Price movement, GARCH model, Stocks, Risk analysis, Risk management, Value at risk, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 2010
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Bölümü
- Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
1970'lerde ortaya atılan risk yönetimi kavramı 1990'lı yıllarda yaşanan finansal krizler sonrasında yeni bir boyut kazanmıştır. Son yıllarda teknolojideki gelişmeler ve piyasaların deregülasyonu ile küreselleşme olgusunun finansal piyasalarda da kendisini göstermesine paralel olarak daha karmaşık hale gelmiştir. Özellikle büyük ve ani finansal hareketlenmeler yüzünden oluşan krizler, şirketler açısından riskin doğru ve daha etkin bir biçimde ölçülmesini gerekli kılmıştır. Şirketler, piyasaların artan belirsizlikleri altında büyümek için sadece üretim teknolojilerine yatırım yapmayı değil aynı zamanda belirsizlikten ve rekabetten beslenen riski en düşük değerde tutmayı amaç edinmişlerdir. Küreselleşme ve teknolojik olanaklar sayesinde artan bu finansal faaliyetlerin ihtiyaçlarına paralel olarak risk yönetimi kavramı da yeni istatistiksel araçlar ile kendini donatmıştır. Son yıllarda risk hesaplama yöntemleri arasında en çok kabul gören riske maruz değer RMD yöntemi (Value at Risk VaR) piyasa riskinin hesaplanması için özellikle bankalar tarafından çok yaygın olarak kullanılmaktadır. RMD, yapılan bir yatırımın taşıdığı riski tek bir sayı ile özetlemeyi amaçlayan bir risk ölçüm metodudur.Tez, Riske Maruz Değerin farklı metotları: Varyans-Kovaryans Yaklaşımı, Geçmiş Verilere Dayanan Simülasyon, Monte Carlo Simülasyonu ve GARCH (Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişken Varyanslılık) ile ölçülmesinden, uygulanmasından ve sonuçların karşılaştırılmasından oluşmaktadır
Özet (Çeviri)
The Risk Management concept that was proposed by the year 1970?s, gained a new dimension after the financial crises in 1990?s. Especially the crises that arise with sudden financial movements required true and more efficient risk calculations for the firms. Under the increasing uncertainty of markets, the firms didn?t only make invest for the production technologies but they also tried to fix the risk in minimum which depends on uncertainty. For the needs of increasing amount of these financial movements, the risk management armed itself with new statistical tools. The recent name of this statistical tool is called Value at Risk (VaR). Value at Risk is an attempt to provide a single number for summarizing the risk for the firms.The dissertation consists of examing and applying different VaR calculations which are Variance-Covariance Approach, Historical Simulation, Monte Carlo Simulation and the GARCH(Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity)
Benzer Tezler
- Türkiye sermaye piyasalarında kaydi sistem uygulamaları
Demetarialized system implementations in Turkish capital markets
FİLİZ SANCAK
- The analysis of the effects of management decisions on firm performances in large corporations : Applications regarding 11 sector leaders in Borsa İstanbul
Büyük şirketlerdeki yönetim kararlarının, firma performansları üzerine etkilerinin analizi : Borsa İstanbul'daki 11 sektör liderine ilişkin uygulamalar
MEHMET SERHAN ÖZKAN
- Finansal yapı ve firma değeri ilişkisi: İMKB'ye kayıtlı firmalar üzerinde bir araştırma
Financial structure and firm value relation: Research about registered firms to İMKB
FERHAT ARKAN
- Uluslararası portföy çeşitlendirmesi ve bir türkiye uygulaması
International portfolio diversification and a turkish implementation
MEHMET HAKAN AKSOY
- Teknik analiz yöntemi ve simülasyon modeli ile İMKB'de uygulanması
Technical analysis and its applications in the İstanbul Stock Exchange with simulation model
MEHMET KILIÇ
