Simulation of credit risk and modeling PD/LGD linkage
Kredi risk simulasyonu ve temerrüt oranı / temerrüt halinde kayıp oranının ilişkilendirilmesi
- Tez No: 254531
- Danışmanlar: DOÇ. DR. EGE YAZGAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Ekonomi, Econometrics, Economics
- Anahtar Kelimeler: Finansal risk, Kredi riski, Monte Carlo benzetimi, Risk değerlendirmesi, Temerrüt, Financial risk, Credit risk, Monte Carlo simulation, Risk assesment, Default
- Yıl: 2007
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Kredi riskinin ölçülmesi ve yönetilmesi finansal risk yönetiminin en ilgi çekici alanlarından biri haline geldi. Bu sonucu ortaya çıkaran çok sayıda factor var. Fakat, piyasanın bu anlamda en önemli motivasyonu Basel II Sermaye Yeterlilik Uzlaşmasıdır. Diğer önemli faktörler ise, tüm dünyada temerrütlerin artan miktarı ve finansal türev ürünleri kullanımındaki artış olarak sayılabilir. Bu tezde, 500 krediden oluşan bir hipotetik kredi portfoyü kullanılarak, kredi riskinin simulasyonu analiz edildi ve temerrüt oranı ve temerrüt halinde kayıp oranı arasındaki bağlantı iki Kredi RMD modeline eklendi (CreditMetrics ve CreditRisk+). Temerrüt oranı ve temerrüt halinde kayıp oranı korelasyonunun göz ardı edilmesinin riskin düşük tahmin edilmesine yol açtığı bulundu.
Özet (Çeviri)
Measurement and management of the credit risk has emerged as the one of the most challenging and hottest area of the risk management in financial markets. There are numerous factors motivating that result. The most important motivation of the market is the Basel II Capital Adequacy Accord. Other factors are the increasing number of the defaults all around the world and the rise of the financial derivatives. In this thesis, I analyzed the simulation of the credit risk and I incorporated PD/LGD linkage to two Credit VaR models (CreditMetrics and CreditRisk+) with a hypothetical portfolio of 500 loans. I compared 3 different level of recovery risk with these 2 models. I found that overlooking PD/LGD correlation leads us to underestimate the credit risk.
Benzer Tezler
- Credit risk modeling, simulation and creditmetrics implementation
Kredi riski modelleme,simulasyon ve Credit Metrics uygulaması
TUĞBA NALBANTOĞLU
Yüksek Lisans
İngilizce
2013
Ekonomiİstanbul Bilgi ÜniversitesiFinansal İktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. MEHMET FUAT BEYAZIT
- Yapım projelrinde nakit akış gecikme riskinin Monte Carlo simülasyonu ile analizi
Analysis of cash flow delay risk i̇n construction projects using Monte Carlo simulation
SEZER USCA
- Bankacılık uygulamalarında iş analizi uygulama teknikleri
Business analysis application techniques in banking applications
ÇİSEM ÖZKAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
BankacılıkYıldız Teknik ÜniversitesiMatematik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HÜLYA ŞAHİNTÜRK
- En uygun hayat sigortası poliçesi seçimini sağlayan bir karar modeli
A Decision model for selecting the optimum insurance policy
H.BÜLENT CERİT
Yüksek Lisans
Türkçe
1995
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiPROF.DR. RAMAZAN EVREN
- İklimlendirme sistemleri üzerinde makine öğrenmesi ile anomali tespiti
Anomaly detection with machine learning on air conditioning systems
REFİK KİBAR
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolSakarya ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ MUHAMMED FATİH ADAK
DR. ÖĞR. ÜYESİ KEVSER OVAZ AKPINAR