İMKB şirketlerinin finansal rasyolarının zaman serileri kullanılarak incelenmesi ve tahmini
Time series properties, adjustment processes and forecasting of financial ratios of firms in Istanbul Stock Exchange
- Tez No: 254478
- Danışmanlar: OKAN AYBAR
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: ARIMA modelleri, Rasyolar, Zaman serileri, İMKB, Şirketler, ARIMA models, Ratios, Time series, İstanbul Stock Exchange, Companies
- Yıl: 2007
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmanın amacı; İMKB'de bulunan şirketlere ait finansal rasyoların gelecek değerlerinin tahmininde kullanılacak ARIMA modellerin bulunmasıdır. Bu amaç için Aksu, Eckstein, Greene ve Ronen'in çalışması (1996) referans noktası olarak alınmıştır. Çalışmada; Box-Jenkins (1976) methodu kullanılarak, seçilen bir finansal rasyo seti için uygun ARIMA modelleri belirlenmeye çalışılmıştır. Modeller belirlenirken, finansal rasyo serilerinin SACF ve SPACF'ları incelenmiş ve serilerin hareketleri teorik ACF ve PACF modellerinin hareketleriyle karşılaştırılarak, uygun ARMA (p,q) (P,Q) modelleri elde edilmeye çalışılmıştır. Çalışmada toplam 12 rasyo ve 15 sektöre ait seriler incelenmiştir. ARIMA (1,0,0)'dan ARIMA (2,2,2)'ye kadar toplam 24 ARIMA modeli, sektörel bazdaki firmaların finansal rasyolarının ortalamaları alınarak elde edilen bu seriler üzerinde denenmiş ve denenen bu modeller 8 kritere göre karşılaştırılmıştır. Bu kriterler; R ? squared, adjusted R-squared, Squared Error Of Regression, Sum Squared Residual, Durbin-Watson Stat, Akaike Info Criterian, Schwarz Criterian and F statistic olarak belirlenmiştir. Kriterlere göre en iyi sonuçları veren model seçilmiş, kriterler arasında eşitlik olduğunda modellerin t değerlerine, ACF ve PACF'lere bakılmıştır. Modeller seçildikten sonra rasyoların modelleme için kullanılan en son döneminden sonraki dönemin değerleriyle karşılaştırma yapılmıştır. Son olarak, seçilen modellerin doğru tahminleme yapabilmek için yeterli olup olmadığı, eğer yeterli değilse de modellerdeki problemlerin nasıl düzeltilebileceği açıklanmıştır.
Özet (Çeviri)
The objective of this study is to investigate true ARIMA models based on Aksu, Eckstein, Greene and Ronen (Aksu at. al, 1996) to forecast future values of the financial ratios of the firms which are listed in Istanbul Stock Exchange. Box-Jenkins (1976) Process of identification, estimation and diagnostic checking for the purpose of building ARIMA models for a set of selected financial ratios is used as the method. The identification tools include sample autocorrelation function (SACF) and sample partial autocorrelation function (SPACF). The patterns observed in SACF and SPACF are compared to the known patterns of theoretical ACFs and PACFs typically associated with different ARMA (p,q) (P,Q) models for making appropriate choices for p,q,P,Q (for identifying the underlying ARMA model). The study uses the series of a total of 12 ratios and of 15 sectors. A total of 24 ARIMA models are tested with the series, beginning with ARIMA (1,0,0) to ARIMA (2,2,2) and are compared according to 8 crieterias; R ? squared, adjusted R-squared, Squared Error Of Regression (SER), Sum Squared Residual (SSR), Durbin-Watson Stat (DW), Akaike Info Criterian (AIC), Schwarz Criterian (SIC) and F statistic. The models, which give the best results for most of the criterias, are selected. When there is equality for criterias; the t values, and ACF and PACF of models are evaluated. After selecting the models, in the second stage, the forecasted values of these ratios are compared with the realized values. And lastly, it is explained whether the selected ones are sufficient or not to make true forecasts; and if not how the problems with the models can be fixed. i
Benzer Tezler
- Hisse senedi getirilerinin tahmininde yapay sinir ağı modeli kullanımı: İMKB' de bir uygulama
The use of artifical neural networks in prediction of stock return: An application in Istanbul Stock Exchange
FARUK DAYI
- Son krizin reel sektörün dönen varlıkları üzerindeki etkileri
The impacts of the recent crisis on the current assets of the real sector
İFFET KESİMLİ
Yüksek Lisans
Türkçe
2010
İşletmeTrakya Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. SÜLEYMAN GÖKHAN GÜNAY
- Hisseleri İMKB'de işlem gören enerji şirketlerinin 2006-2010 yıllarına ilişkin finansal tablolar analizi
The financial statement analysis between the year end 2006 end 2010 of firms quoted at IMKB (Istanbul Stock Exchange) and operated in energy sector
DERYA YAĞIZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2013
İşletmeİstanbul Aydın ÜniversitesiMuhasebe ve Finansal Yönetim Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. MUSTAFA ÇANAKÇIOĞLU
- İMKB'de işlem gören dokuma sanayi şirketlerinin finansal performanslarının AHP ve TOPSIS yöntemleri ile karşılaştırılması
Comparison of financial performances of the fabric industry companies trading in ISE via AHP and TOPSIS methods
AKSEL ÇAVUŞOĞLU
- İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (İMKB) işlem gören gıda sektörü şirketlerinin finansal performansının ölçülmesi ve özsermaye kârlılığını etkileyen faktörlerin belirlenmesi
Evaluating financial performance of the food industry firms that registered to İstanbul Stock Exchange (İMKB)and determining factors that effects equity profitability
YASEMİN COŞKUN KADERLİ