Elektrik piyasalarında türev işlemler ve risk yönetimi
Derivatives and risk management in electricity markets
- Tez No: 221847
- Danışmanlar: PROF. DR. NURDAN ASLAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Enerji, İşletme, Economics, Energy, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2007
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Mal ve sermaye piyasalarında artan belirsizlik bilhassa `80'li yıllardan sonra risk yönetimi konusunda yeni finansal ürünlerin dogmasına yol açmıstır. Aynı döneme damgasını vuran diger bir husus ise artan liberallesme egilimidir. Bu egilimden kalıplasmıs tekel yapıya sahip elektrik piyasaları da nasibini almıstır. Liberal piyasaların gerektirdigi rekabet ortamının elektrik piyasalarında tahsis edilmesiyle sistem verimliliginin artısı, dolayısıyla fiyat düzeylerinin düsürülmesi amaçlanmıstır. Serbest piyasada artan verimliligin bir sonucu olarak, rekabetçi ortamda belirlenen fiyatlar adem-i merkeziyetçi yapıda belirlenen fiyatlara nispeten daha düsük olmakta, ancak belirsizlikler neticesinde büyük dalgalamalar görülebilmektedir. Görülen bu fiyat dalgalanmaları neticesinde elektrik üreticileri, tüketicileri ve tüccarları gibi elektrik piyasası katılımcılarına önemli riskler yüklemektedir. Elektrik futures sözlesmeleri ve diger türev enstrümanlar bu katılımcıların rekabetçi elektrik piyasalarında risklerden korunmalarına ya da riskleri yönetmelerine imkân tanımaktadır.
Özet (Çeviri)
Increasing uncertanity in asset and capital markets has emerged new financial products about risk management especially after 80's. Another major point, during the same time period, was the increasing liberalization tendency. This tendency has also affected the traditional monopoly structured electricity markets. Through competition in liberalised markets incentives are created to drive for more efficient operation of electricity systems and lower prices as a result. Increased competition in electricity markets is likely to lower electricity prices, but will also result in greater price volatility as the industry moves away from administratively determined. Price volatility introduces new risks for both generators and consumers and also marketers. Electricity futures and other derivatives can help each of these market participants manage, or hedge, price risks in a competitive electricity market.
Benzer Tezler
- Hedging (riskten korunma) amaçlı portföy stratejilerinde vadeli işlem sözleşmelerinin kullanımı ve Türkiye uygulaması
The Use of futures contract at Hedging-Purpose portfolio strategies and their related feasibility in Turkey
HULUSİ ÜNAL
- Enerji sektöründe alt piyasa olarak elektrik piyasalarının yapısı, işleyişi, türev finansal araçlar ve türkiye uygulamasi
The structure,operation,derivative financial instruments and turkey practise of electricity markets as sub-market of energy industry
NOYAN ALPER ÜNAL
- Türkiye imalat sanayinin 500 büyük firmasının 1994 yılı yoğunlaşma endeksleri
Başlık çevirisi yok
SİBEL ASLAN
- Convergence mergers in european gas and electricity markets: How to assess?
Avrupa gaz ve elektrik piyasalarında yakınsama birleşmeleri: Nasıl değerlendirilebilir?
SERDAR ALPER
Yüksek Lisans
İngilizce
2007
EkonomiMarmara ÜniversitesiAvrupa Birliği İktisadı Ana Bilim Dalı
Y.DOÇ.DR. BÜLENT NOMER
- Elektrik enerji piyasalarında iletim hat parametrelerinin tıkanıklık üzerine etkileri
The effects of transmission line parameters on congestion in competitive power markets
CANAN ZOBİ
Doktora
Türkçe
2005
Elektrik ve Elektronik Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiElektrik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ.DR. CANBOLAT UÇAK