Determination of periodically collapsing rational bubbles
Periyodik olarak çöken rasyonel balonların belirlenmesi
- Tez No: 187533
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. TANER YİĞİT
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Rational Bubbles, Stochastic Unit Root Models, Rasyonel Balonlar, Rastlantısal Birim Kök Modeller
- Yıl: 2006
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonomi Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Since Evans' criticism of conventional unit root and cointegration tests in case ofperiodically collapsing rational bubbles, a number of new approaches have beensuggested. In this paper, we propose a new testing strategy to overcome thedetection problem of periodically collapsing rational bubbles. Our method is basedon Threshold Autoregressive Stochastic Unit Root Models. Monte Carlo simulationsshow that the proposed testing strategy is successful at the detection of bubblesintroduced in Evans (1991). Besides having detection power, we are able to estimatethreshold level and probability of collapse of bubbles. The empirical findings for USstock price in the 1871-2004 period are in favor of existence of bubbles.
Özet (Çeviri)
Evans?ın, periyodik olarak çöken rasyonel balonlar söz konusu olduğundageleneksel birim kök ve eşgüdümlü birim kök testlerine getirdiği eleştiriden sonrayeni bir çok yaklaşım öne sürülmüştür. Bu çalışmada, periyodik olarak çökenrasyonel balonların belirlenebilmesi sorununun üstesinden gelmek için yeni birmetod önerilmektedir. Metodumuz Eşik Ardışık Bağımlı Rastlantısal Birim KökModelleri?ne dayanmaktadır. Monte Carlo simülasyonları önerilen testin Evans(1991) çalışmasında sunulan tipten balonların belirlenebilmesi konusunda başarılıolduğunu göstermektedir. Balonların belirlenebilmesi konusunda etkili olmamızınyanında, eşik düzeyini ve balonların çökme olasılıklarını tahmin edebilmekteyiz.1871-2004 yılları arasında ABD hisse senedi fiyatları için elde edilen ampirikbulgular balonların varlığını destekleyici yöndedir.
Benzer Tezler
- Viskoelastik nokta mesnetli elastik anizotrop plakların periyodik zorlanmış titreşimlerin analizi
Determination of the steady state response of viscoelastically point-supported rectangular orthotropic plates under periodically varying forces
GÖKHAN ALTINTAŞ
Doktora
Türkçe
2002
İnşaat MühendisliğiYıldız Teknik Üniversitesiİnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. TURGUT KOCATÜRK
- Determination of some bacteriological pollution parameters at Büyükçekmece lake
Büyükçekmece gölündeki bazı bakteriyolojik kirlilik parametrelerinin araştırılması
ABDULLAH KIRAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2000
BiyolojiFatih ÜniversitesiBiyoloji Ana Bilim Dalı
PROF. DR. FAHRETTİN GÜCÜN
- Determination of the most suitable wavelength intervals for optical data transmission through the atmosphere
Atmosferden optik veri iletişimi için en uygun dalga boyu aralıklarının belirlenmesi
YÜCEL CENGİZ ÖZER
Yüksek Lisans
İngilizce
2006
Fizik ve Fizik MühendisliğiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFizik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AKİF ESENDEMİR
- Determination of ASM1 sensitive parameters and simulation studies for Ankara wastewater treatment plant
Başlık çevirisi yok
GÜRKAN SİN
Yüksek Lisans
İngilizce
2000
Çevre MühendisliğiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiÇevre Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. CELAL FERDİ GÖKÇAY
- Determination of aflatoxin levels and micrufungal flora in unpacked red pepper samples in istanbul province
İstanbul ilinde açıkta satılan kırmızı pul biber örneklerinde aflatoksin seviyelerinin ve mikrofungus florasının belirlenmesi
GÖZDE EKİCİ
Yüksek Lisans
İngilizce
2018
Beslenme ve DiyetetikYeditepe ÜniversitesiBeslenme ve Diyetetik Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ İSKENDER KARALTI