Static hedging strategies for barrier options and their robustness to model risk
Bariyer opsiyonları için statik hedging stratejileri ve bunların model riskine göre sağlamlığı
- Tez No: 178900
- Danışmanlar: DOÇ. DR. AZİZE BASTİYALİ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Matematik, Business Administration, Mathematics
- Anahtar Kelimeler: Opsiyon piyasaları, Options markets
- Yıl: 2007
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bariyer Opsiyonlarının kullanımının OTC marketlerinde hızlı artışı ile birlikte, bunların fiyatlandırılması özeliklede hedgingi önemli bir araştırma alanı haline gelmiştir. Bu tez, bariyer opsiyonlarının güncel fiyalandırılma ve hedge methodlarının simulasyon yöntemi ile açıklaması, uygulaması ve karşılaştırmasını amaçlamaktadır. İlk bölümdeki güncel fiyatlandırma ve hedging methodlarının gözden geçirilmesini, ikinci bölümde Black- Scholes ortamında bu fiyatlandırma ve hedging stratejilerinin performaslarının simulasyon ile incelenmesi takip etmektedir. Üçüncü bölümde fiyatlandırma ve hedging çalışmalarında Black Scholes varsayımlarının rahatlatılması amacı ile ARCH tipi ve Stokastik Volatilite modellerinin değişik sıçrama terimleri simulasyon uygulamaları için kullanılmıştır. Son bölümde Sabit Varyans Elastik, Heston Stokastik Volatilite ve Merton Sıçrama Difuzyon modeli gibi difuzyon modelleri kullanılmıştır.
Özet (Çeviri)
With the rapid increase in the usage of barrier options on the OTC markets, pricing and especially hedging of these exotic instruments became an important field of research. This paper aims to explain, apply and compare current methods used for pricing and hedging barrier options with a simulation approach. An overview of most popular methods for pricing and hedging is presented in the first part, followed by application of these pricing methods and comparing the performances of different dynamic and static hedging techniques in Black-Scholes environment by simulation in the second part. In the third part different models such as ARCH type and Stochastic Volatility are used with different jump terms to relax the assumptions of the Black-Scholes and examine the effects of these incomplete models on both pricing and performance of different hedging techniques. In the fourth part diffusion models such as Constant Variance Elasticity, Heston Stochastic Volatility and Merton Jump Diffusion are used to complete the picture.
Benzer Tezler
- Portföy yönetiminde dinamik varlık yönetim stratejileri
Dynamic asset allocation strategies in portfolio management
MUSTAFA DUMAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2000
BankacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM KOÇ
- Static and dynamic mechanical properties of (bauxite, and carbon black) filled SBR vulcanizates: Effects of filler surface modification on properties
Başlık çevirisi yok
İLHAN ÜLKEM
Doktora
İngilizce
1990
Kimya MühendisliğiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiKimya Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÜNERİ AKOVALI
- Değişken kalınlıklı halka plakların statik ve dinamik stabilitesi
Static and dynamic stability of variable thickness annular plates
VAHİT MERMERTAŞ
- Değişik ağaç türlerinde yangın geciktirici kimyasal maddelerin eğilme direnci üzerine etkileri
Static bending strenght of scots pine and beech wood preated with some preservation chemical
HÜSEYİN PEKER
Yüksek Lisans
Türkçe
1994
Ormancılık ve Orman MühendisliğiKaradeniz Teknik ÜniversitesiOrman Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF.DR. YALÇIN ÖRS
- Dağıtık gerçek-zamanlı sistemlerde statik iş dağıtımı
Static scheduling in distributed real-time systems
ÖZNUR ÖZKASAP
Yüksek Lisans
Türkçe
1994
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolEge ÜniversitesiDOÇ.DR. KAYHAN ERCİYES